金吾财讯 | 国元国际发研指，全球各主要手机厂商均已布局AI手机，刺激行业需求回暖。2024年Q2全球智能手机市场实现连续三个季度的增长，出货量同比增长12%，达2.88亿台。Canalys预测2024年全球AI手机的渗透率将达到16%，到2028年达到54%。根据Counterpoint数据，具备GenAI功能的智能手机在2024年Q1的全球智能手机销量中所占比例从上一季度的1.3%激增至6%，表明GenAI手机的功能获得了消费者青睐，未来具备更大的发展空间。
该行表示，不论是AI大模型还是芯片等硬件，目前仍处于快速迭代进化的进程中，因而手机上能够实现的AI功能也正在变得越来越强大。由AI手机替代传统智能手机的换机潮将推动行业在中长期呈现较快增长，目前还看不到行业增长的尽头。该行认为在此过程中能够保持大模型先进性、并使消费者产生粘性的手机龙头制造商，如苹果(AAPL.O)和小米集团-W(01810)等有望持续维持市场优势份额；同时，能够提供核心硬件的龙头厂家，如高通(QCOM.O)，以及产业链上的关键环节，如比亚迪电子(00285)、瑞声科技(02018)、舜宇光学科技(02382)和丘钛科技(01478)等标的值得长期关注。