8月4日，星宸科技获华金证券买入评级，近一个月星宸科技获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年分别实现营收24.80亿元、29.68亿元、35.54亿元，同比增速分别为22.7%、19.7%、19.7%，预计分别实现归母净利润2.71亿元、4.16亿元、5.76亿元，同比增速分别为32.3%、53.4%、38.6%。研报认为，推动股权激励落地，健全长效激励机制:公司为全球领先视频安防芯片设计企业，主营业务为视频安防芯片的研发及销售，产品主要应用于智能安防、视频对讲、智能车载等领域。公司股权激励计划的推动落地有利于加强公司凝聚力，为公司未来长期发展打下坚实基础。此外，公司致力于中高阶产品，毛利受低阶竞争影响相对较小。今年整体竞争仍然存在，但在核心技术、产品完整度和渠道能力，以及掌握头部客户等因素支持下，毛利趋势呈现趋稳向好。基本面来看有向好趋势，公司和客户都在找寻新的机会。从渠道来看，主要是出海和电商两大增长动力带动，最明显的成长动力来自电商体系，电商体系在国内和全球市场覆盖加速。
风险提示：下游需求不及预期、同行业竞争加剧、公司新品进展不及预期。