金吾财讯 | 招银国际发研报指，通达集团(00698)将于8月28日公布1H24业绩。该行估计1H24收入/净利润为26亿/3,500万港元（同比-10%/+82%），主要受安卓智能手机复苏、海外家居和体育用品客户补库存、Wifi-7升级带来的网络通信路由器需求回升以及各细分业务板块GPM维持稳定所推动。
展望2H24/FY25E，该行看好手机业务的复苏且ASP维持稳定以及家居和体育用品订单赢取。该行也对公司马来西亚工厂扩产将满足非手机客户的需求持乐观看法。
该行将FY24-25E每股收益下调了23-32%，以反映苹果业务处置和安卓手机市场的竞争。维持“买入”评级，新目标价为0.13港元（原0.14港元），基于滚动FY25E6.0x市盈率倍数。