2024年8月6日，南方传媒获华龙证券买入评级，近一个月南方传媒获得1份研报关注。
根据华龙证券的预测数据，南方传媒2024-2026年的收入预计分别为96.65亿元、100.13亿元、103.63亿元，公司2024-2026年的成本预计分别为68.43亿元、70.39亿元、71.51亿元，公司2024-2026年的毛利率预计分别为29.2%、29.7%、31%，南方传媒归母净利润预计在2024-2026年分别达到9.53亿元、10.37亿元、11.62亿元。华龙证券认为，南方传媒利用其在广东省出版集团的依托，成功形成了集传统出版发行业务与数字出版、移动媒体等新媒体业务于一体的综合性传媒业务架构，并且，公司在教育出版领域的影响力和话语权显著增强，主营业务保持稳健增长，具有较高准入壁垒和丰富的资源和优势渠道。此外，公司的“AI+教育”产品布局优秀，伴随着人工智能技术的迭代升级，南方传媒有望依靠其先期积累的庞大用户基础迎来新的增长曲线。
风险提示：教育政策变化；出生率下滑；成本上涨风险；新业务拓展不及预期；新技术冲击的风险。
