中信证券发布研究报告称,首次覆盖药明康德(02359),予“买入”评级,将公司在2024年至2026年的各年盈测分别上调至3.39元、3.75元及4.37元人民币,目标价48港元。
报告中称,公司上半年营业收入172.4亿元人民币,同比跌11.2%,剔除新冠商业化项目同比则跌0.7%;经调整非国际财务报告准则归母净利为43.7亿元人民币,同比跌14.2%。公司预计今年收入达到383亿元至405亿元人民币,剔除新冠商业化项目后将望保持正增长(料增达2.7%至8.6%)。在考虑新建产能爬坡及汇率影响后,公司预计今年将保持与2023年相当的经调整非国际财务报告准则归母净利润率水平。