Kingstone Reports Double-Digit Premium Growth in Core Business and Third Consecutive Quarter of Net Income
Kingstone Reports Double-Digit Premium Growth in Core Business and Third Consecutive Quarter of Net Income
提出 2024 年指导方针并公布 2025 年初步指南
纽约州金斯敦/ACCESSWIRE/2024年8月12日/东北地区财产和意外伤害保险控股公司金斯通公司公司（纳斯达克股票代码：KINS）（“公司” 或 “金斯通”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。该公司将于美国东部时间2024年8月13日星期二上午8点30分举行2024年第二季度财务业绩电话会议。在本新闻稿中，公司提供了投资者演示文稿，可通过公司网站的 “投资者关系/活动与演示” 部分进行访问（）。
主要财务和运营亮点 | ||||||||||||||||||||||||
| 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
（千美元，每股数据除外） | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||||||||||||
直接保费已计提1-核心业务2 | $ | 51,306 | $ | 42,212 | 21.5 | % | $ | 97,893 | $ | 83,639 | 17.0 | % | ||||||||||||
净合并比率 | 78.2 | % | 98.9 | % | (20.7) pts | 85.6 | % | 110.8 | % | (25.2) 积分 | ||||||||||||||
净收益/（亏损） | $ | 4,515 | $ | (522) | ) | NM | $ | 5,942 | $ | (5,577) | ) | NM | ||||||||||||
每股净收益/（亏损）——基本 | $ | 0.41 | $ | (0.05) | ) | NM | $ | 0.54 | $ | (0.52) | ) | NM | ||||||||||||
股本回报率——按年计算 | 47.2 | % | (6.4) | %) | 53.6 积分 | 31.6 | % | (32.7) | %) | 64.2 积分 | ||||||||||||||
季度结束管理层评论
Kingstone Companies, Inc. 首席执行官梅丽尔·戈尔登表示：“我们为自己的持续盈利感到自豪，这标志着我们连续第三个季度取得优异业绩。有利的天气条件和我们非核心业务的加速减少增强了这种业绩。
“与2023年第二季度相比，本季度核心业务直接保费增长了近22％，这主要是受平均保费持续增长的推动，并由于我们的承保需求适度扩大而得到加强。从那时起，我们正在利用纽约竞争格局最近变化带来的新商机，并预计未来保单将更加强劲，保费增长将更加强劲。
“由于频率和严重程度都较低，我们的基础亏损率在第二季度与2023年同期相比提高了14.6个百分点。由于整个季度没有出现恶劣天气状况，我们的灾难损失率与去年同期相比提高了3.4个百分点，去年我们的储备开发略有好转。此外，我们的费用管理工作使我们的支出比率比去年同期降低了1.3个百分点。这些因素使第二季度的净合并比率为78.2％，比上年同期提高了20.7个百分点。”
戈尔登女士总结说：“在前六个月表现空前以及业务增长前景不断扩大之后，我们正在提高2024年全年预期，并提供2025年全年初步指导。我们致力于为股东创造可持续的长期价值。”
指导（参见下面的 “免责声明和前瞻性陈述”）
对于2024年，公司当前的全年预期是根据约1.25亿美元的预期净保费计算得出的，如下所示：
指导指标 | 2024-当前 | 2024-上一页 | ||||
Core Business2 直接保费书面增长 | 25% 到 35% | 16% 到 20% | ||||
合并比率 | 84% 到 88% | 86% 到 90% | ||||
每股净收益-基本* | 1.00 美元到 1.30 美元 | 0.75 美元到 1.10 美元 | ||||
股本回报率 | 26% 到 34% | 22% 到 30% |
对于2025年，公司的全年预期是根据约1.5亿美元的预期净保费计算得出的，如下所示：
指导指标 | 2025 | ||
Core Business2 直接保费书面增长 | 15% 到 25% | ||
合并比率 | 85% 到 89% | ||
每股净收益-基本* | 1.20 美元到 1.60 美元 | ||
股本回报率 | 22% 到 30% |
*每股净收益（摊薄后每股收益）与基本收益之间的差异并不重要。先前的指引以摊薄后的股票为基础，而目前的指引是以基本股为基础的。
合并财务业绩
合并财务业绩 | 季度结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
（千美元，每股数据除外） | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||||||||||||
直接保费已计提1 | $ | 53,495 | $ | 47,647 | 12.3 | % | $ | 102,820 | $ | 95,244 | 8.0 | % | ||||||||||||
净赚取的保费 | $ | 30,304 | $ | 29,508 | 2.7 | % | $ | 59,124 | $ | 57,763 | 2.4 | % | ||||||||||||
净投资收益 | $ | 1,765 | $ | 1,451 | 21.6 | % | $ | 3,267 | $ | 2,993 | 9.2 | % | ||||||||||||
净投资（亏损）/收益 | $ | (234) | ) | $ | 197 | NM | $ | 493 | $ | 1,422 | (65.3) | %) | ||||||||||||
基础亏损比率 1 | 47.1 | % | 61.7 | % | (14.6) 积分 | 52.8 | % | 68.4 | % | (15.6) 积分 | ||||||||||||||
上一年度亏损的净发展情况 | (1.4) | %) | (0.1) | %) | (1.3) 积分 | (1.7) | %) | 0.0 | % | (1.7) 积分 | ||||||||||||||
不包括灾难影响的净损失比率1 | 45.7 | % | 61.7 | % | (16.0) 积分 | 51.1 | % | 68.4 | % | (17.3) 积分 | ||||||||||||||
灾难损失率 | 1.3 | % | 4.7 | % | (3.4) 分 | 3.2 | % | 8.9 | % | (5.7) 分 | ||||||||||||||
净亏损率 | 47.0 | % | 66.4 | % | (19.4) 积分 | 54.3 | % | 77.2 | % | (22.9) pts | ||||||||||||||
净承保费用比率 | 31.2 | % | 32.5 | % | (1.3) 积分 | 31.3 | % | 33.6 | % | (2.3) 积分 | ||||||||||||||
净合并比率 | 78.2 | % | 98.9 | % | (20.7) pts | 85.6 | % | 110.8 | % | (25.2) 积分 | ||||||||||||||
调整后的 EBITDA1 | $ | 7,845 | $ | 1,236 | 534.7 | % | $ | 10,779 | $ | (4,258) | ) | NM | ||||||||||||
净收益/（亏损） | $ | 4,515 | $ | (522) | ) | NM | $ | 5,942 | $ | (5,577) | ) | NM | ||||||||||||
每股净收益/（亏损）——基本 | $ | 0.41 | $ | (0.05) | ) | NM | $ | 0.54 | $ | (0.52) | ) | NM | ||||||||||||
每股净收益/（亏损）——摊薄 | $ | 0.37 | $ | (0.05) | ) | NM | $ | 0.50 | $ | (0.52) | ) | NM | ||||||||||||
股本回报率——按年计算 | 47.2 | % | (6.4) | %) | NM | 31.6 | % | (32.7) | %) | NM | ||||||||||||||
其他综合收益/（亏损） | $ | 90 | $ | (886) | ) | NM | $ | (350) | ) | $ | 1,065 | NM | ||||||||||||
营业净收入/（亏损）1 | $ | 4,699 | $ | (678) | ) | NM | $ | 5,552 | $ | (6,700 | ) | NM | ||||||||||||
每股营业净收益/（亏损）——基本 1 | $ | 0.43 | $ | (0.06 | ) | NM | $ | 0.50 | $ | (0.62 | ) | NM | ||||||||||||
每股营业净收益/（亏损）——摊薄 1 | $ | 0.39 | $ | (0.06 | ) | NM | $ | 0.46 | $ | (0.62 | ) | NM | ||||||||||||
营业股本回报率 1 | 12.3 | % | (2.1) | %) | NM | 14.7 | % | (19.6) | %) | NM | ||||||||||||||
股本营业回报率1-按年计算 | 49.1 | % | (8.3 | %) | NM | 29.5 | % | (39.3 | %) | NM | ||||||||||||||
每股账面价值-摊薄 | $ | 3.19 | $ | 2.61 | 22.1 | % | ||||||||||||||||||
每股账面价值——摊薄后不包括AOCI | $ | 4.17 | $ | 3.82 | 9.2 | % | ||||||||||||||||||
核心业务业绩（仅限纽约）
该公司将其纽约政策称为其核心业务。
核心业务业绩（仅限纽约） | 季度结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
（千美元，每股数据除外） | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||||||||||||
直接保费已计提1 | $ | 51,306 | $ | 42,212 | 21.5 | % | $ | 97,893 | $ | 83,639 | 17.0 | % | ||||||||||||
净赚取的保费 | $ | 28,505 | $ | 25,430 | 12.1 | % | $ | 55,061 | $ | 49,218 | 11.9 | % | ||||||||||||
不包括灾难影响的净损失比率1,3 | 45.0 | % | 57.3 | % | (12.3) 积分 | 49.4 | % | 64.2 | % | (14.8) 积分 | ||||||||||||||
灾难损失率 | 0.8 | % | 2.2 | % | (1.4) 积分 | 2.3 | % | 4.5 | % | (2.2) 积分 | ||||||||||||||
净亏损比率3 | 45.8 | % | 59.5 | % | (13.7) 积分 | 51.6 | % | 68.7 | % | (17.0) 积分 | ||||||||||||||
非核心业务业绩（纽约以外）
该公司一直在积极减少非核心业务的保单数量，但须遵守监管要求。
非核心业务业绩（纽约以外） | 季度结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
（千美元，每股数据除外） | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||||||||||||
直接保费已计提1 | $ | 2,190 | $ | 5,435 | (59.7) | %) | $ | 4,927 | $ | 11,605 | (57.5) | %) | ||||||||||||
净赚取的保费 | $ | 1,799 | $ | 4,078 | (55.9) | %) | $ | 4,062 | $ | 8,545 | (52.5) | %) | ||||||||||||
不包括灾难影响的净损失比率1,3 | 56.9 | % | 88.8 | % | (31.9) pts | 74.7 | % | 92.6 | % | (17.9) 积分 | ||||||||||||||
灾难损失率 | 8.6 | % | 20.0 | % | (11.4) 积分 | 15.4 | % | 34.1 | % | (18.7) 积分 | ||||||||||||||
净亏损比率3 | 65.5 | % | 108.9 | % | (43.4) 积分 | 90.1 | % | 126.7 | % | (36.6) 积分 | ||||||||||||||
保费和保单趋势
保费和保单趋势 | 季度结束 | |||||||||||||||||||
（以千美元计） | 2024年6月30日 | 顺序 | 2024 年 3 月 31 日 | 顺序 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||
核心业务2 | ||||||||||||||||||||
直接保费已计提1 | $ | 51,306 | 10.1 | % | $ | 46,587 | (0.9 | %) | $ | 47,027 | ||||||||||
现行政策 | 66,934 | (0.1) | %) | 66,991 | (0.9 | %) | 67,575 | |||||||||||||
非核心业务2 | ||||||||||||||||||||
直接保费已计提1 | $ | 2,190 | (20.0 | %) | $ | 2,738 | (53.7) | %) | $ | 5,911 | ||||||||||
现行政策 | 7,306 | (19.5 | %) | 9,080 | (16.1) | %) | 10,823 | |||||||||||||
1这些指标不基于公认会计原则，其定义和调整如下，与最直接可比的GAAP指标进行了定义。请参阅 “定义和非公认会计准则衡量标准”。
2Kingstone将纽约业务称为 “核心” 业务，将纽约以外的业务称为 “非核心” 业务。
3核心和非核心业务净亏损比率和灾难损失比率不基于GAAP。净亏损率是最直接可比的GAAP衡量标准。核心和非核心业务净亏损比率和灾难损失比率的总和由净亏损比率和灾难损失比率表示，如上述《合并财务业绩》所示。请参阅 “定义和非公认会计准则衡量标准”。
电话会议详情
美国东部时间 2024 年 8 月 13 日星期二上午 8:30
要参加，请拨打：
美国免费电话 1-877-423-9820
国际 1-201-493-6749
要求参与者在电话会议预定开始前大约 10 分钟拨入电话。也可以通过公司网站的 “投资者关系/活动和演示” 选项卡中的网络直播或单击此处观看电话会议。网络直播将存档并存档约30天。
关于金斯通公司
金斯通是一家东北地区财产和意外伤害保险控股公司，其主要运营子公司是金斯通保险公司（“KICO”）。KICO是一家总部设在纽约的运营商，通过零售和批发代理商和经纪人进行写作。KICO正在纽约积极撰写个人专栏和商业汽车保险，并在2023年成为纽约第15大房主保险撰稿人。KICO还在新泽西州、罗德岛州、马萨诸塞州、康涅狄格州、宾夕法尼亚州、新罕布什尔州和缅因州获得许可。
投资者关系联系人：
卡琳·戴利
副总统
Equity Group Inc
kdaly@equityny.com
免责声明和前瞻性陈述
上述指导基于截至2024年8月12日的可用信息以及管理层对2024年和2025年预期财务业绩的审查。根据管理层对公司2024年和2025年业绩的持续审查，该指导方针仍可能发生变化，属于前瞻性陈述（见下文）。金斯通不承担更新本指南的义务。实际结果可能存在重大差异，并受本新闻稿以及金斯通向美国证券交易委员会提交的年度和季度文件中确定的风险因素和不确定性的影响。
本新闻稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有陈述均可能是前瞻性陈述。这些陈述基于管理层当前的预期，受不确定性和情况变化的影响。这些陈述涉及风险和不确定性，由于各种因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。有关可能影响预期的因素的更多详细信息，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项。
风险和不确定性包括但不限于以下内容：
灾难和恶劣天气事件造成重大损失的风险；
与A.M. Best缺乏财务实力评级相关的风险；
与我们在2024年12月30日到期的债务相关的风险，包括需要遵守某些财务契约以及我们的保险子公司向我们支付股息的能力的限制；
不利的资本、信贷和金融市场状况；
按目前的水平和价格无法获得再保险；
如果减少对再保险的依赖，则面临更大的净保险亏损风险；
我们再保险公司的信用风险；
无法维持发展业务所需的必要风险资本；
气候变化对天气事件和野火频率或严重性的影响；
与我们业务的有限市场区域相关的风险；
与业务集中在有限数量的生产商手中相关的风险；
立法和监管变化，包括保险法律法规的变化及其监管机构的适用；
我们支付股息能力的限制；
竞争对我们市场领域的影响；
我们对某些关键人员的依赖；
与涉及我们或供应商计算机系统的安全漏洞或其他攻击相关的风险；以及
我们对信息技术和信息系统的依赖。
除非法律要求，否则金斯通没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
定义和非公认会计准则指标
直接缴纳的保费 代表公司在相应财政期内签发的保单上收取的总保费。
写入的净保费 是直接保费减去割让给再保险公司的保费。所得净保费（GAAP衡量标准与直接保费和净保费最具可比性）是指在所列财政期内按比例赚取的净保费。公司的所有保单均为期十二个月。管理层使用直接记账保费和净保费以及其他衡量标准来衡量公司的业绩和评估业绩。直接保费和保费净额作为补充信息提供，不能替代所得的净保费，也不反映公司的净保费。
调整后 EBITDA 是净收益（亏损），不包括利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销、投资净收益（亏损）和股票薪酬。净收益（亏损）是GAAP衡量标准，与调整后的息税折旧摊销前利润最为相似。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润以及其他衡量标准来衡量公司的业绩和评估业绩，在包括利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销、投资净收益（亏损）和股票薪酬时，业绩可能会出现偏差，并且在不同时期之间可能会有很大差异。调整后的息税折旧摊销前利润作为补充信息提供，不能替代净收益（亏损），也不能反映公司的整体盈利能力。
每股营业净收益（亏损）和基本营业净收益（亏损） 是每股净收益（亏损）和基本收益（亏损），不包括扣除税收的投资净收益（亏损）。每股净收益（亏损）和基本净收益（亏损）是GAAP衡量标准，与每股营业净收益（亏损）和基本营业净收益（亏损）最为相似。
管理层使用每股营业净收益（亏损）和基本营业净收益（亏损）以及其他衡量标准来衡量公司的业绩和评估业绩，在包括投资净收益（亏损）时，业绩可能会出现偏差，并且在不同时期之间可能会有很大差异。每股营业净收益（亏损）和基本营业净收益（亏损）作为补充信息提供，不能替代每股净收益（亏损）和基本净收益（亏损），也不反映公司的整体盈利能力。
每股营业净收益（亏损）和摊薄后的营业净收益（亏损） 是每股净收益（亏损）和摊薄收益（亏损），不包括扣除税收的投资净收益（亏损）。每股净收益（亏损）和摊薄后净收益（亏损）是与营业净收益（亏损）和摊薄后每股营业净收益（亏损）最接近的GAAP指标
管理层使用营业净收益（亏损）和摊薄后的每股营业净收益（亏损）以及其他衡量标准来衡量公司的业绩和评估业绩，在包括投资净收益（亏损）时，业绩可能会出现偏差，并且在不同时期之间可能会有很大差异。每股营业净收益（亏损）和摊薄后的营业净收益（亏损）作为补充信息提供，不能替代每股净收益（亏损）和摊薄后的净收益（亏损），也不反映公司的整体盈利能力。
经营股本回报率 是营业收入（亏损）除以平均权益。股本回报率是与营业股本回报率最接近的公认会计原则衡量标准。
管理层使用营业股本回报率以及其他衡量标准来衡量公司的业绩和评估业绩，当包括净投资收益（亏损）时，业绩可能会出现偏差，不同时期之间的净收益（亏损）可能会有很大差异。营业股本回报率作为补充信息提供，不能替代股本回报率，也不能反映公司的平均普通股总体回报率。
基础亏损比率 是非公认会计准则比率，计算方法是公认会计准则净亏损比率减去上一年度亏损储备发展和灾难损失的影响之间的差额。
管理层认为，该比率对投资者有用，管理层利用该比率来揭示公司业务的趋势，这些趋势可能会被前一年的损失准备金的发展和灾难性损失所掩盖。由于灾难损失的发生率和规模，灾难损失导致公司的损失比率在不同时期之间存在显著差异，并可能对净损失率产生重大影响。管理层认为，这项衡量标准有助于投资者在审查公司的承保业绩时单独评估这一组成部分。最直接可比的GAAP指标是净亏损率。不应将基础亏损比率视为净亏损比率的替代品，也不能反映公司的净亏损率。
不包括灾难影响的净损失率 是非公认会计准则比率，计算方法是公认会计准则净亏损比率与灾难对净亏损比率的影响之间的差额。
管理层认为，这一比率对投资者很有用，管理层利用它来揭示可能被灾难性损失所掩盖的公司业务趋势。由于灾难损失的发生率和规模，灾难损失导致公司的净损失比率在不同时期之间存在显著差异，并可能对净亏损率产生重大影响。管理层认为，这项衡量标准有助于投资者在审查公司的承保业绩时单独评估这一组成部分。最直接可比的GAAP指标是净亏损率。不包括灾难影响的净亏损比率不应被视为净亏损比率的替代品，也不能反映公司的净亏损率。
下表核对了所列期间的直接保费与所得净保费：
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||
% | % | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||
（除百分比外，000 个） | ||||||||||||||||||||||||
直接保费书面对账： | ||||||||||||||||||||||||
直接缴纳的保费 | $ | 53,495 | $ | 47,647 | 12.3 | % | $ | 102,820 | $ | 95,244 | 8.0 | % | ||||||||||||
赠送书面保费1 | (12,071 | ) | (11,541) | ) | 4.6 | (23,300 | ) | $ | (27,647) | ) | (15.7 | ) | ||||||||||||
写入的净保费 | 41,425 | 36,106 | 14.7 | 79,520 | 67,598 | 17.6 | ||||||||||||||||||
未赚取的保费的变化 | (11,121 | ) | (6,598) | ) | 68.6 | (20,397) | ) | (9,835) | ) | 107.4 | ||||||||||||||
净赚取的保费 | $ | 30,304 | $ | 29,508 | 2.7 | % | $ | 59,124 | $ | 57,763 | 2.4 | % | ||||||||||||
（由于四舍五入，各部分的总和可能不一致） | ||||||||||||||||||||||||
1对上一年度的净保费书面余额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。
此次重新分类对公司先前公布的财务状况、经营业绩或现金流没有影响。
下表将所示期间的净收益（亏损）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||
% | % | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||
（除百分比外，000 个） | ||||||||||||||||||||||||
调整后息折旧摊销前利润对账： | ||||||||||||||||||||||||
净收益（亏损） | $ | 4,515 | $ | (522) | ) | NM | % | $ | 5,942 | $ | (5,577) | ) | NM | % | ||||||||||
利息支出 | 990 | 1,006 | (1.6) | ) | 1,984 | 2,016 | (1.6) | ) | ||||||||||||||||
所得税支出（福利） | 1,205 | (41) | ) | NM | 1,583 | (1,290 | ) | NM | ||||||||||||||||
折旧和摊销 | 620 | 779 | (20.4) | ) | 1,216 | 1,587 | (23.4) | ) | ||||||||||||||||
EBITDA | 7,330 | 1,221 | 500.3 | 10,725 | (3,265) | ) | NM | |||||||||||||||||
投资净亏损（收益） | 234 | (197) | ) | NM | (493) | ) | (1,422) | ) | (65.3) | ) | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 281 | 212 | 32.5 | 547 | 429 | 27.5 | ||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 7,845 | $ | 1,236 | 534.7 | % | $ | 10,779 | (4,258) | ) | NM | % | ||||||||||||
（由于四舍五入，各部分的总和可能不一致） | ||||||||||||||||||||||||
下表将指定期间的净收益（亏损）与营业净收益（亏损）以及每股基本收益（亏损）与每股基本营业净收益（亏损）进行了对账：
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
金额 | 普通股每股基本收入 | 金额 | 每股普通股的基本亏损 | 金额 | 普通股每股基本收入 | 金额 | 每股普通股的基本亏损 | ||||||||||||||||||
（除每股普通股金额和百分比外，000） | |||||||||||||||||||||||||
基本普通股对账的营业净收益（亏损）和营业净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||
净收益（亏损） | $ | 4,515 | $ | 0.41 | $ | (522) | ) | $ | (0.05) | ) | $ | 5,942 | $ | 0.54 | $ | (5,577) | ) | $ | (0.52) | ) | |||||
投资净亏损（收益） | 234 | (197) | ) | (493) | ) | (1,422) | ) | ||||||||||||||||||
减去净亏损（收益）的税收优惠（支出） | 49 | (41) | ) | (104 | ) | (299) | ) | ||||||||||||||||||
扣除税款后的投资净亏损（收益） | 185 | $ | 0.02 | (156 | ) | $ | (0.01 | ) | (389) | ) | $ | (0.04) | ) | (1,123 | ) | $ | (0.10 | ) | |||||||
营业净收益（亏损） | $ | 4,699 | $ | 0.43 | $ | (678) | ) | $ | (0.06 | ) | $ | 5,552 | $ | 0.50 | $ | (6,700 | ) | $ | (0.62 | ) | |||||
已发行基本股的加权平均值 | 11,019,347 | 10,755,848 | 11,009,442 | 10,753,974 | |||||||||||||||||||||
（由于四舍五入，各部分的总和可能不一致） | |||||||||||||||||||||||||
下表核对了所述期间的净收益（亏损）与营业净收益（亏损）以及摊薄后的每股收益（亏损）与摊薄后的每股营业净收益（亏损）：
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
金额 | 普通股每股摊薄收益 | 金额 | 摊薄后每股普通股亏损 | 金额 | 普通股每股摊薄收益 | 金额 | 摊薄后每股普通股亏损 | ||||||||||||||||||
（除每股普通股金额和百分比外，000） | |||||||||||||||||||||||||
每股摊薄后的营业净收益（亏损）和营业净收益（亏损）对账： | |||||||||||||||||||||||||
净收益（亏损） | $ | 4,515 | $ | 0.37 | $ | (522) | ) | $ | (0.05) | ) | $ | 5,942 | $ | 0.50 | $ | (5,577) | ) | $ | (0.52) | ) | |||||
投资净亏损（收益） | 234 | (197) | ) | (493) | ) | (1,422) | ) | ||||||||||||||||||
减去净亏损（收益）的税收优惠（支出） | 49 | (41) | ) | (104 | ) | (299) | ) | ||||||||||||||||||
扣除税款后的投资净亏损（收益） | 185 | $ | 0.02 | (156 | ) | $ | (0.01 | ) | (389) | ) | $ | (0.03 | ) | (1,123 | ) | $ | (0.10 | ) | |||||||
营业净收益（亏损） | $ | 4,699 | $ | 0.39 | $ | (678) | ) | $ | (0.06 | ) | $ | 5,552 | $ | 0.46 | (6,700 | ) | $ | (0.62 | ) | ||||||
加权平均摊薄后已发行股数 | 12,110,946 | 10,755,848 | 11,987,976 | 10,753,974 | |||||||||||||||||||||
（由于四舍五入，各部分的总和可能不一致） | |||||||||||||||||||||||||
下表将指定期间的净收益（亏损）与营业净收益（亏损）以及股本回报率与营业股本回报率进行了对账：
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||
% | % | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||
（除百分比外，000 个） | ||||||||||||||||||||||||
营业净收益（亏损）对账： | ||||||||||||||||||||||||
净收益（亏损） | $ | 4,515 | $ | (522) | ) | NM | $ | 5,942 | $ | (5,577) | ) | NM | ||||||||||||
投资净亏损（收益） | 234 | (197) | ) | NM | (493) | ) | (1,422) | ) | 65.3 | % | ||||||||||||||
减去净亏损（收益）的税收优惠（支出） | 49 | (41) | ) | NM | (104 | ) | (299) | ) | 65.2 | % | ||||||||||||||
扣除税款后的投资净亏损（收益） | 185 | (156 | ) | NM | (389) | ) | (1,123 | ) | 65.4 | % | ||||||||||||||
营业净收益（亏损） | $ | 4,699 | $ | (678) | ) | NM | $ | 5,552 | $ | (6,700 | ) | NM | ||||||||||||
营业股本回报率对账： | ||||||||||||||||||||||||
净收益（亏损） | $ | 4,515 | $ | (522) | ) | NM | $ | 5,942 | $ | (5,577) | ) | NM | ||||||||||||
平均净值 | $ | 38,276 | $ | 32,684 | 17.1 | % | $ | 37,653 | $ | 34,127 | 10.3 | % | ||||||||||||
股本回报率 | 11.8 | % | (1.6) | %) | NM | 15.8 | % | (16.3 | %) | NM | ||||||||||||||
股本回报率——按年计算 | 47.2 | % | (6.4) | %) | NM | 31.6 | % | (32.7) | %) | NM | ||||||||||||||
扣除税款后的投资净亏损（收益） | $ | 185 | $ | (156 | ) | NM | $ | (389) | ) | $ | (1,123 | ) | 65.4 | % | ||||||||||
平均净值 | $ | 38,276 | $ | 32,684 | 17.1 | % | $ | 37,653 | $ | 34,127 | 10.3 | % | ||||||||||||
扣除税款后的净亏损（收益）对投资的净亏损（收益）对股本回报率的影响 | 0.5 | % | (0.5) | %) | NM | (1.0) | %) | (3.3) | %) | 68.6 | % | |||||||||||||
营业净收益（亏损） | $ | 4,699 | $ | (678) | ) | NM | $ | 5,552 | $ | (6,700 | ) | NM | ||||||||||||
营业净收益（亏损）-按年计算 | $ | 18,796 | $ | (2,712) | ) | NM | $ | 11,104 | $ | (13,400 | ) | NM | ||||||||||||
平均净值 | $ | 38,276 | $ | 32,684 | 17.1 | % | $ | 37,653 | $ | 34,127 | 10.3 | % | ||||||||||||
经营股本回报率 | 12.3 | % | (2.1) | %) | NM | 14.7 | % | (19.6) | %) | NM | ||||||||||||||
营业股本回报率——按年计算 | 49.1 | % | (8.3 | %) | NM | 29.5 | % | (39.3 | %) | NM | ||||||||||||||
（由于四舍五入，各部分的总和可能不一致） | ||||||||||||||||||||||||
下表核对了所列期间的基础亏损比率与净亏损比率：
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 百分点变化 | 2024 | 2023 | 百分点变化 | ||||||||||||||||||
基础亏损比率对账： | |||||||||||||||||||||||
标的亏损比率 | 47.1 | % | 61.7 | % | (14.6) | ) | pts | 52.8 | % | 68.4 | % | (15.6 | ) | pts | |||||||||
灾难损失的影响 | 1.3 | % | 4.7 | % | (3.4) | ) | pts | 3.2 | % | 8.9 | % | (5.7) | ) | pts | |||||||||
上年度储备金发展的影响 | (1.4) | %) | (0.1) | %) | (1.3) | ) | pts | (1.7) | %) | 0.0 | % | (1.7) | ) | pts | |||||||||
净亏损率 | 47.0 | % | 66.4 | % | (19.4) | ) | pts | 54.3 | % | 77.2 | % | (22.9 | ) | pts | |||||||||
（由于四舍五入，各部分的总和可能不一致） | |||||||||||||||||||||||
金斯通公司有限公司和子公司 | ||||||||
简明合并资产负债表 | ||||||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
（未经审计） | ||||||||
资产 | ||||||||
按摊销成本持有至到期的固定到期证券（公允价值 | ||||||||
2024 年 6 月 30 日为 5,965,254 美元，2023 年 12 月 31 日为 6,106,148 美元） | $ | 7,049,978 | $ | 7,052,541 | ||||
按公允价值出售的固定到期证券（摊销成本 | ||||||||
截至2024年6月30日为176,930,446美元，截至2023年12月31日为164,460,942美元） | 160,947,267 | 148,920,797 | ||||||
按公允价值计算的股票证券（截至2024年6月30日的成本为14,029,806美元）以及 | ||||||||
截至2023年12月31日为17,986,783美元） | 11,428,238 | 14,762,340 | ||||||
其他投资 | 4,192,837 | 3,897,150 | ||||||
投资总额 | 183,618,320 | 174,632,828 | ||||||
现金和现金等价物 | 12,170,993 | 8,976,998 | ||||||
应收保费，净额 | 15,176,140 | 13,604,808 | ||||||
再保险应收账款，净额 | 66,315,422 | 75,593,912 | ||||||
递延保单购置成本 | 19,574,764 | 19,802,564 | ||||||
无形资产 | 50 万 | 50 万 | ||||||
财产和设备，净额 | 9,217,729 | 9,395,697 | ||||||
递延所得税，净额 | 9,061,591 | 10,551,819 | ||||||
其他资产 | 4,142,798 | 4,574,584 | ||||||
总资产 | $ | 319,777,757 | $ | 317,633,210 | ||||
负债 | ||||||||
亏损调整费用储备金 | $ | 116,577,490 | $ | 121,817,862 | ||||
未赚取的保费 | 107,434,679 | 105,621,538 | ||||||
预付保费 | 4,955,431 | 3,797,590 | ||||||
应付再保险余额 | 10,481,596 | 12,837,140 | ||||||
递延割让步佣金收入 | 9,277,082 | 9,460,865 | ||||||
应付账款、应计费用和其他负债 | 4,979,841 | 4,350,546 | ||||||
债务，净额 | 25,268,864 | 25,243,530 | ||||||
负债总额 | 278,974,983 | 283,129,071 | ||||||
承付款和或有开支 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股，面值0.01美元；授权2,500,000股 | - | - | ||||||
普通股，面值0.01美元；授权20,000,000股；已发行12,536,129股 | ||||||||
截至2024年6月30日，截至2023年12月31日为12,248,313股；已发行股票 | ||||||||
截至2024年6月30日的11,064,723股股票和截至2023年12月31日的10,776,907股股票 | 125,361 | 122,483 | ||||||
超过面值的资本 | 76,042,147 | 75,338,010 | ||||||
累计其他综合亏损 | (12,624,559 | ) | (12,274,563) | ) | ||||
累计赤字 | (17,172,694 | ) | (23,114,310) | ) | ||||
46,370,255 | 40,071,620 | |||||||
截至2024年6月30日，美国库存股按成本计算为1,471,406股 | ||||||||
以及 2023 年 12 月 31 日 | (5,567,481) | ) | (5,567,481) | ) | ||||
股东权益总额 | 40,802,774 | 34,504,139 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 319,777,757 | $ | 317,633,210 | ||||
金斯通公司有限公司和子公司 | ||||||||||||||||
简明合并运营报表和综合收益（亏损）（未经审计） | ||||||||||||||||
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
净赚取的保费 | $ | 30,303,612 | $ | 29,508,196 | $ | 59,123,514 | $ | 57,763,149 | ||||||||
割让佣金收入 | 4,561,961 | 5,412,210 | 9,129,072 | 10,857,617 | ||||||||||||
净投资收益 | 1,764,596 | 1,451,356 | 3,267,456 | 2,992,848 | ||||||||||||
投资的净（亏损）收益 | (233,606) | ) | 197,142 | 492,785 | 1,422,013 | |||||||||||
其他收入 | 105,552 | 151,084 | 254,465 | 312,124 | ||||||||||||
总收入 | 36,502,115 | 36,719,988 | 72,267,292 | 73,347,751 | ||||||||||||
开支 | ||||||||||||||||
损失和损失调整费用 | 14,238,308 | 19,580,702 | 32,097,895 | 44,620,112 | ||||||||||||
佣金支出 | 8,232,480 | 8,471,182 | 16,084,292 | 17,010,944 | ||||||||||||
其他承保费用 | 5,900,525 | 6,683,638 | 11,781,130 | 13,555,257 | ||||||||||||
其他运营费用 | 800,966 | 763,414 | 1,579,048 | 1,426,048 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 619,934 | 778,502 | 1,216,447 | 1,586,632 | ||||||||||||
利息支出 | 989,723 | 1,005,974 | 1,983,598 | 2,015,865 | ||||||||||||
支出总额 | 30,781,936 | 37,283,412 | 64,742,410 | 80,214,858 | ||||||||||||
税前运营收入（亏损） | 5,720,179 | (563,424) | ) | 7,524,882 | (6,867,107) | ) | ||||||||||
所得税支出（福利） | 1,205,242 | (41,407) | ) | 1,583,266 | (1,290,380) | ) | ||||||||||
净收益（亏损） | 4,514,937 | (522,017) | ) | 5,941,616 | (5,576,727) | ) | ||||||||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 | ||||||||||||||||
未实现收益（亏损）的总变动 | ||||||||||||||||
关于可供出售的证券 | 109,784 | (1,132,528 | ) | (450,563) | ) | 1,334,898 | ||||||||||
已实现净亏损的重新分类调整 | ||||||||||||||||
包含在净收益（亏损）中 | 4,662 | 10,381 | 7,529 | 13,020 | ||||||||||||
未实现收益（亏损）的净变动， | ||||||||||||||||
关于可供出售的证券 | 114,446 | (1,122,147 | ) | (443,034) | ) | 1,347,918 | ||||||||||
与物品相关的所得税（费用）福利 | ||||||||||||||||
其他综合收益（亏损） | (24,034) | ) | 235,651 | 93,038 | (283,062) | ) | ||||||||||
其他综合收益（亏损），扣除税款 | 90,412 | (886,496) | ) | (349,996) | ) | 1,064,856 | ||||||||||
综合收益（亏损） | $ | 4,605,349 | $ | (1,408,513) | ) | $ | 5,591,620 | $ | (4,511,871) | ) | ||||||
普通股每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.41 | $ | (0.05) | ) | $ | 0.54 | $ | (0.52) | ) | ||||||
稀释 | $ | 0.37 | $ | (0.05) | ) | $ | 0.50 | $ | (0.52) | ) | ||||||
已发行普通股的加权平均值 | ||||||||||||||||
基本 | 11,019,347 | 10,755,848 | 11,009,442 | 10,753,974 | ||||||||||||
稀释 | 12,110,946 | 10,755,848 | 11,987,976 | 10,753,974 | ||||||||||||
