金吾财讯 | 浦银国际发研指，中芯国际(00981)处于半导体基本面上行的趋势中。公司指引三季度收入中值环比增长14%，毛利率中枢达19%，环比大增5.1个百分点。这主要受益于本土化需求带动公司12寸产能供不应求、产品结构优化、价格向好。公司预期今年年底12寸产能将增加约6万片，高于此前计划。
根据中芯国际二季度业绩和三季度指引，该行调整中芯国际的盈利预测。该行上调中芯国际港股目标价到19.3港元，潜在升幅22%，上调中芯国际A股目标价至人民币56.7元，潜在升幅26%。目前，中芯国际港股市净率为0.8x，A股市净率为2.7x，相比历史均值均具有上行空间，重申“买入”评级。
