8月15日，康缘药业获天风证券买入评级，近一个月康缘药业获得8份研报关注。
研报预计2024H1，公司持续推进合规化建设，业绩短期承压，将2024-2026年营业收入预测由57.73/66.32/75.88亿元下调至48.66/54.23/60.48亿元；归母净利润预测由6.50/7.65/9.02亿元下调至5.52/6.37/7.26亿元。研报认为，康缘药业整体经验短期承压，主要系公司在全面合规建设推进和提升的过程中，面临内外部多重复杂环境和挑战，对短期经营业绩增速产生了一定的影响。但着眼未来，全面合规体系建设有助于实现企业各项业务长期健康发展。
风险提示：产品销售不及预期风险，政策波动风险，销售改革不及预期风险。
