金吾财讯 | 贝壳(02423)股价震荡扬升,一度涨3.71%,高见39.15港元,截至发稿,仍涨2.38%,报38.65港元,成交额2302万港元。
中信证券表示,公司2024年二季度实现收入利润同环比增长,存量业务毛利率反弹,新房市占率明显提升。2024年一季度的高基数效应消退,二季度公司不断深化运营,提升质效,取得了较好业绩表现。家装和惠居快速增长,贝好家有所进展,充分印证贝壳在居住服务领域的管理能力赋能服务者,兑现超额业绩增长和新业务持续突破。积极的股东回报动作和规划。公司现金储备丰厚,6月末狭义现金597亿元,经营现金流良好,具备持续长期稳定回报股东的基础。看好公司不断扩大的竞争优势和更为均衡的业务模型。
方正证券表示,公司存量房业务单季业绩实现正增长,新房费率创新高,同时“一体三翼”战略成效显著,并宣布扩大延长现有股份回购计划,彰显公司长期发展信心。该行预计公司2024-2026年归母净利分别为62.7亿元、67.9亿元、74.8亿元,同比增速分别为+6.5%、+8.3%、+10.3%。对应PE分别为20.7x、19.1x、17.4x,维持“推荐”评级。