金吾财讯 | 贝壳(02423)股价震荡扬升，一度涨3.71%，高见39.15港元，截至发稿，仍涨2.38%，报38.65港元，成交额2302万港元。
中信证券表示，公司2024年二季度实现收入利润同环比增长，存量业务毛利率反弹，新房市占率明显提升。2024年一季度的高基数效应消退，二季度公司不断深化运营，提升质效，取得了较好业绩表现。家装和惠居快速增长，贝好家有所进展，充分印证贝壳在居住服务领域的管理能力赋能服务者，兑现超额业绩增长和新业务持续突破。积极的股东回报动作和规划。公司现金储备丰厚，6月末狭义现金597亿元，经营现金流良好，具备持续长期稳定回报股东的基础。看好公司不断扩大的竞争优势和更为均衡的业务模型。
方正证券表示，公司存量房业务单季业绩实现正增长，新房费率创新高，同时“一体三翼”战略成效显著，并宣布扩大延长现有股份回购计划，彰显公司长期发展信心。该行预计公司2024-2026年归母净利分别为62.7亿元、67.9亿元、74.8亿元，同比增速分别为+6.5%、+8.3%、+10.3%。对应PE分别为20.7x、19.1x、17.4x，维持“推荐”评级。