■時価総額が大きい主力処を中心に買戻しが入る
今週の新興市場は大幅上昇。同時期の騰落率は、日経平均が+8.67%だったのに対して、グロース市場指数は+8.19%、グロース市場250指数は+8.43%。米国景気減速懸念の後退で米国市場や為替市場が落ち着きを取り戻したことなどから、プライム市場同様、グロース市場も戻りを試す展開となった。時価総額が大きい主力処を中心に買戻しが入り、東証グロース市場250指数は8月2日の寄付き水準まで回復した。
時価総額上位銘柄では、米インフラ投資会社が1株3600円でTOB実施と発表したことでJTOWER<4485>が2日連続ストップ高。ispace<9348>、インテグラル<5842>が反発強まり、急落前の8月1日の水準まで値を戻した。一方、決算が嫌気されてアドベンチャー<6030>が売り優勢となったほか、弁護士ドットコム<6027>、ジーエヌアイグループ<2160>も決算が嫌気されて売られた。時価総額上位銘柄以外では、フルッタフルッタ<2586>、ソレイジア・ファーマ<4597>、AppBank<6177>など株価2桁の低位株に短期資金が向かい大幅高となった。
■戻りを試す展開が続くか
来週の新興市場は、投資家心理の改善を受けて戻りを試す展開が続くと考える。急ピッチな上昇に対する利益確定は入りそうだが、もともと売られ過ぎ感が強かったこともあり下値は限定されよう。東証グロース市場250指数は、8月1日から2日にかけて空いたマド(609.71-620.68)が埋まればより反発基調が強まる可能性はある。低位銘柄物色が強まっていたことから売買高の割に売買代金は膨らんでいないが、決算を発表した主力銘柄を中心に売買が活発化しつつあることから売買代金の増加も期待できよう。値動き重視の売買から業績やテーマ重視の投資への変化が見られれば、腰の据わった投資資金も流入しそうだ。
個別銘柄では、値動きの軽さに着目した超低位銘柄物色がまだ続きそうだが、投資家心理の改善を受けてそろそろ一巡しそうな雰囲気だ。今週はAI CROSS<4476>が決算や株主優待制度を材料に買い優勢となったほか、FRONTEO<2158>も決算が材料視されたことから、AI関連銘柄に資金が向かう可能性はある。戻りが鈍いエッジテクノロジー<4268>、Kudan<4425>、ABEJA<5574>、Laboro.AI<5586>あたりの銘柄は関心を高めておきたい。バイオ関連物色も一服していることから、次の物色の柱としてAI関連を注目する。
なお、来週21日、ビジネスサポートを手掛けるオプロ<228A>がグロースへ上場する。グロース市場への上場は7月30日のHeartseed<219A>以来となることから、8月14日に上場来高値をつけたタイミー<215A>など直近IPO銘柄を含め関心が向かいやすいと考える。
在市值较高的主板股集中回购
本周新兴市场大幅上涨。与同期的涨幅相比,日经平均上涨了8.67%,而成长市场指数和成长市场250指数分别上涨了8.19%和8.43%。由于美国的经济增长放缓和外汇市场回归平静,以及主板市场和成长市场共同试图恢复,市值较高的主板股集中回购,东证成长市场250指数回到了8月2日的开盘水平。
在市值较高的股票中,美国基础设施投资公司发布了每股3600日元的收购公告后,JTOWER<4485>连续两天的涨停。ispace<9348>、Integral<5842>回升,回到了8月1日急速下跌前的水平。另一方面,公司业绩不佳导致Adventure<6030>处于卖方市场,同时,汇率律师点com <6027>,GNI Group<2160>也受到市场的不利影响,付出了代价。除了市值较高的股票外,股价在2个数字范围内的低股价,如Fulutafuluta <2586>,Solegia Pharma<4597>,AppBank<6177>等,吸引了短期资金,价格大幅上涨。
看看回调会不会继续。
我认为,新兴市场将继续反弹,受到投资者心理的改善影响。虽然可能会有利润回吐,但由于最初被过度抛售的感觉较强,下限将受到限制。若东证成长市场250指数填补8月1日至2日之间的空缺(609.71-620.68),反弹的可能性将更大。虽然低成本股票的买卖量并没有增加,但在主要股票公布财报的情况下,买卖活动也在活跃,因此可以期待交易额的增加。如果出现从关注价格波动的交易到关注业绩和主题的投资的转变,那么看起来投资资金会流入。
虽然集中于那些价格波动较小的极低价股票,但考虑到投资者情绪的改善,似乎很快就会结束。本周,AI CROSS<4476>因公告业绩和股东优惠制度而成为买方市场,FRONTEO <2158>也成为市场关注的目的,可能对AI相关的股票进行资金投入。我们应该关注Edge Technology<4268>、Kudan<4425>、ABEJA<5574>、Laboro.AI<5586>等股票。由于生物科技热度有所降低,因此值得关注AI相关行业的投资热度。
另外,下周21日,业务支持公司oplo<228A>将在成长市场上市。因为这是继7月30日的Heartseed<219A>之后再次挂牌在成长市场上,所以它也很容易受到关注,包括最近的IPO股票在内。