8月21日，南钢股份获华福证券买入评级，近一个月南钢股份获得2份研报关注。
研报预计南钢股份2024-2026年归母净利分别为24.65/26.3/29.64亿元，前值24.68/27.18/31.2亿元。研报认为，公司克服行业周期不利因素，实现精益生产和降本增效，保持钢铁主业稳健经营，业绩具备韧性；在专用板材等领域建立起领先优势，聚焦先进钢材发展高端产品；同时公司围绕钢铁上下游布局新产业，挖掘业绩增长潜能，构建钢铁生态圈；叠加公司重视回报股东，持续高比例分红且缩短分红周期至半年度，估值水平有望进一步提升。
风险提示：钢价不及预期；产品结构升级不及预期；产品出口不及预期；产品生产不及预期；印尼焦炭项目不及预期。
