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What Fengxing Co., Ltd.'s (SZSE:002760) 27% Share Price Gain Is Not Telling You

What Fengxing Co., Ltd.'s (SZSE:002760) 27% Share Price Gain Is Not Telling You

凤星股份有限公司(SZSE:002760)27%股价上涨未告知你的事情
Simply Wall St ·  2024/08/23 06:45

持有丰兴股份有限公司(SZSE:002760)股票的人会松一口气,因为股价在过去30天里反弹了27%,但它需要继续上涨以修复近期对投资者投资组合造成的损害。不幸的是,过去一个月的涨幅对去年的损失几乎没有恢复,股票仍然下跌了30%。

由于股价飙升,当中国的金属和矿业行业中几乎有一半的公司的市销率(或“P / S”)低于1.1倍时,你可能认为丰兴公司是一只不值得研究的股票,因为其市销率为2.5倍。然而,市销率可能之所以高是有原因的,需要进一步调查来判断是否合理。

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SZSE:002760市销率与行业比较于2024年8月22日

丰兴的表现情况

例如,丰兴最近的营业收入下降可能需要仔细思考。这可能是因为许多人期望该公司在未来的时期仍然能胜过大多数其他公司,这就防止了市销率的崩盘。如果没能做到这一点,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。

我们没有分析师预测,但您可以通过查看我们关于丰兴公司盈利、营业收入和现金流的免费报告,了解最近的趋势如何为该公司未来做准备。

营业收入预测是否与高市销率相匹配?

存在这样一种固有假设:公司应该表现优于行业板块的市销率才被认为是合理的。

首先回顾一下,去年公司的营业收入增长并不令人兴奋,以一个令人失望的15%的降幅来表现。因此,三年前的营业收入总体也下滑了16%。因此,股东对中期的营收增长率感到悲观。

将中期营收轨迹与整个行业预测的1年增长相比,这是一个令人不愉快的情况。

鉴于这一点,我们发现凤星的市销率超过了同行业的同行。大多数投资者似乎忽视了最近糟糕的增长率,并希望公司业务前景的好转。只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为最近的营收趋势的持续延续可能最终会严重拖累股价。

我们可以从凤星的市销率中学到什么?

丰兴的市销率上升,因为其股票大幅上涨。有人认为市销率是某些行业内价值的次要衡量标准,但它可以是一个强大的业务情绪指标。

我们已经确定,丰兴目前的市销率远高于预期,因为最近的营业收入在中期内持续下滑。当我们看到营业收入倒退并且低于行业预测时,我们觉得股价下降的可能性是非常真实的,将市销率带回到合理范围内。除非最近的中期条件得到明显改善,否则投资者将很难接受股价作为公平价值。

在投资之前,还有其他重要的风险因素需要考虑,我们发现了丰兴的1个警示信号,你应该注意。

如果您喜欢盈利的强劲公司,那么您将想要查看这个自由的有趣公司列表,这些公司的市销率很低(但已经证明它们能够增长收益)。

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