share_log

Is Lingyi ITech (Guangdong) Company (SZSE:002600) Expensive For A Reason? A Look At Its Intrinsic Value

Is Lingyi ITech (Guangdong) Company (SZSE:002600) Expensive For A Reason? A Look At Its Intrinsic Value

领益智造(临时代码)(SZSE:002600)是否因为某种原因而昂贵?看看它的内在价值
Simply Wall St ·  08/24 20:21

主要见解

  • 利用两阶段自由现金流至股本法评估,领益智造(临时代码)的公允价值估计为CN¥5.72。
  • 领益智造(临时代码)的CN¥7.18股价表明其可能被高估了26%。
  • 002600的分析师目标价为CN¥7.28,比我们的公允价值估计高27%。

今天,我们将通过一种方法来估计领益智造(临时代码)的内在价值(SZSE:002600),即通过预测其未来现金流,然后将它们贴现到今天的价值。实现这一目标的一种方法是使用贴现现金流(DCF)模型。在您认为自己无法理解它之前,请继续阅读!它实际上比您想象的要简单得多。

公司的估值有很多方式,所以我们会指出DCF并非适用于每种情况。如果你是股票分析的狂热者,可以考虑尝试Simply Wall Street的分析模型。

模型

我们使用所谓的2阶段模型,这意味着我们有两个不同的现金流增长期。一般来说,第一个阶段是高增长,第二个阶段是低增长。在第一个阶段,我们需要估计未来10年业务的现金流。在可能的情况下,我们使用分析师的预测,但当这些不可用时,我们就会从上一个估计值或报告值推断出上一个自由现金流(FCF)。我们假设自由现金流下降的公司将减缓缩小速度,而增长的自由现金流的公司在此期间增长率将放缓。我们这样做是为了反映增长倾向于在早期比在后期更为缓慢。

DCF的核心理念是未来的一美元价值不如现在的一美元,因此我们将这些未来现金流折现至今天的价值:

10年自由现金流(FCF)预测

2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034
杠杆自由现金流量(人民币,百万) 2阶段自由现金流模型的第七阶段,自由现金流为13.0亿人民币元。 人民币1.82十亿 2.53亿人民币 26.2亿元人民币 人民币2.70亿 CN¥2.78亿 28.6亿元人民币 Other Solid Businesses: Low debt, high returns on equity and good past performance are fundamental to a strong business. Why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals to see if there are other companies you may not have considered! 人民币3.03十亿 This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
增长率估计来源 分析师x1 分析师x1 分析师x1 分析师x1 预计 @ 3.08%。 债券型@ 3.01% 估计为2.96% 按照2.93%的估算 预计@ 2.90% 预期为2.89%
现值(百万元人民币)以8.7%的折现率折现 人民币1.2千元 人民币1.5千元 人民币2.0k 人民币1.9k 人民币1.8千元 人民币1.7k CN¥1.6k 人民币1.5千元 CN¥1.4k CN¥1.4k

("Est" = Simply Wall St 估计的自由现金流增长率)
10年现金流的现值(PVCF)= CN¥16b

重要假设

优势
  • 债务不被视为风险。
  • 分红派息由收入和现金流决定。
弱点
  • 过去一年的收益下降了。
  • 与电子市场前25%的股息支付者相比,分红较低。
机会
  • 预计年度收益增长速度将快于中国市场。
  • 基于预估的公平市盈率比值,以P/E比值为基础的价值良好。
威胁
  • 预计营业收入每年增长将慢于20%。

展望未来:

  1. 其他优秀企业:低负债,高股本回报率和良好的过去业绩是构建强大企业基础的基础。为什么不探索我们交互式的股票列表,其中包括具有坚实业务基础的其他公司?

PS. Simply Wall St每天都会更新其所覆盖的每只中国股票的DCF计算,因此,如果您想找到任何其他股票的内在价值,只需在此搜索即可。

对本文有任何反馈?对内容有任何疑虑?请直接与我们联系。或者,发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com。
这篇文章是Simply Wall St的一般性文章。我们根据历史数据和分析师预测提供评论,只使用公正的方法论,我们的文章并不意味着提供任何金融建议。文章不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是带给您基本数据驱动的长期关注分析。请注意,我们的分析可能不考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St没有任何股票头寸。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
    抢沙发