汇丰研究发表研报指,中国金茂(00817.HK)今年中期核心利润按年增长174%,涨幅惊人,虽然主要是由于去年同期基数较低,但亦预视著盈利复苏,同时中期股息由每股1.5港仙翻倍至3港仙,亦显示公司有意维持对股东的回报。
该行指出,金茂中期毛利率亦大幅改善至16.2%,对比去年同期为12.5%,相信旗下高端房地产项目销售良好所致,因此认为中国金茂已渡过最坏时刻,相应将评级从「减持」上调至「持有」,目标价从0.45元上调至0.6元。
基于今年首七个月销售表现及土地储备补充放缓,汇丰研究将金茂2024至2026年合约销售额预测下调24%至29%,同时因销售入账较预期慢,亦将期内收入预测下调5%至7%,憧憬今年全年将按年扭亏,目前2024至2026年盈利预测为19.47亿、20.04亿及20.58亿元人民币。