美银证券发布研究报告称,重申中国人民保险集团(01339)“买入”评级,鉴于人保2024财年投资收益假设及财产保险收入预期较高,将其2024财年盈利预测上调30%,2025至2026财年盈利预测上调1%至2%,目标价由3.6港元升至3.7港元。
报告中称,中国人民保险集团今年上半年业绩表现稳健增长,并首次派发中期股息。该行预计,人保2024财年派息比率将稳定于30%,其每股派息增长将与获利增长保持一致。该行指出,随着灾难性损失风险逐步减少,人保将能够控制其汽车保险综合成本率维持于97%以下,非汽车保险综合成本率维持于100%以下。