伴随全球消费电子景气度弱复苏,"果链"三巨头立讯精密(002475.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、蓝思科技(300433.SZ)净利润均实现同比增长,且净利润增速高于营业收入增速,港股的果链公司上半年的业绩亦得到明显改善。
智通财经APP获悉,伴随全球消费电子景气度弱复苏,"果链"三巨头立讯精密(002475.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、蓝思科技(300433.SZ)净利润均实现同比增长,且净利润增速高于营业收入增速,港股的果链公司上半年的业绩亦得到明显改善。随着苹果首款搭载苹果智能的新机Phone16将正式登场,业内人士认为,在AI等因素的带动下,iPhone 16出货预期将高出前作。同时,AI的落地也催生出了对主控芯片、内存等领域更高的需求,对于果链们而言,或迎来新的机遇。
在经历去年消费电子景气度低迷、终端需求萎缩后,今年以来,行业景气度逐步回暖,全球消费电子市场逐步迈入AI时代,越来越多的手机、PC、Pad等移动终端借助端侧AI应用的赋能,在产业复苏周期的共振下,市场需求被进一步激发。
其中立讯精密上半年实现营业收入1035.97亿元、归母净利润53.96亿元,同比增速分别为5.74%、23.9%。歌尔股份上半年的归母净利润同比增速达190.44%,达12.25亿元,增速为三家中最高。蓝思科技上半年的营业收入和归母净利润分别同比增长43.06%、55.38%,分别为288.66亿元、8.61亿元。
港股的果链公司业绩也在上半年得到明显改善,高伟电子(01415)上半年收益5.86亿美元,同比增加59.8%。丘钛科技(01478)2024年上半年未经审核收入约为76.75亿元,同比增长约40.1%,主要由于摄像头模块销售数量同比增长约30.8%。
此外,舜宇光学科技(02382)公布2024年上半年收入约188.6亿元,同比增加约32.1%;毛利约32.465亿元,同比增加约52.4%。瑞声科技(02018)上半年营收为人民币112.5亿元,同比增长22.0%,其中光学业务收入22.1亿元,同比增长24.9%。今年上半年,比亚迪电子(00285)取得收入785.81亿元,同比增加39.87%,其中消费电子业务板块实现大幅增长。
如今,AI技术的快速发展正深刻改变着智能终端,直接加速了智能手机和PC的换机周期,且推动了相关产业链价值提升。IDC数据显示,2024年第二季度,全球智能手机出货量为2.85亿部,较去年同期增长6.5%,这已是智能手机出货量连续第四个季度增长。
进入下半年,备战iPhone16成为果链们的重中之重。9月初,苹果即将举办秋季发布会,苹果首款搭载苹果智能的新机Phone16将正式登场。业内人士认为,在AI等因素的带动下,iPhone 16出货预期将高出前作。同时,AI的落地也催生出了对主控芯片、内存等领域更高的需求,对于果链们而言,或迎来新的机遇。
Counterpoint Research高级分析师Ivan Lam表示,相对于iPhone15去年下半年的表现,我们把iPhone 16的出货量预期向上提升了2到3个百分点,并预期苹果iPhone 16和iPhone15价格基本持平。
他认为,iPhone 16出货量预期增加有两方面因素影响,一方面是AI对于换机的推动;另一方面则是来自于苹果手机在一些新兴市场的增长,iPhone 16在中美日等传统市场的增加预期幅度较小,但在亚非部分地区增长预期则较大。
相关标的:
高伟电子(01415):公司是电子移动设备的精密光学模组供应商。自2009年起,苹果购买公司生产的相机模组,成为公司最大的客户。近日,高伟电子公布6月止六个月中期业绩,收益5.86亿美元,同比增加59.8%。
比亚迪电子(00285):2024上半年,比亚迪电子取得收入785.81亿元,同比增加39.87%;股东应占溢利15.18亿元,同比增加0.14%。今年上半年,比亚迪电子消费电子业务板块实现大幅增长。
丘钛科技(01478):公司截至2024年6月30日止六个月的未经审核收入约为76.75亿元,同比增长约40.1%,主要由于摄像头模块销售数量同比增长约30.8%。
舜宇光学科技(02382):舜宇光学科技公布2024年中期业绩,收入约188.6亿元,同比增加约32.1%;毛利约32.465亿元,同比增加约52.4%;毛利率则约17.2%,同比增加约2.3个百分点。
瑞声科技(02018):集团上半年营收为人民币112.5亿元,同比增长22.0%,毛利率为21.5%,同比提升7.4个百分点,净利润为人民币5.37亿元,同比大幅增长257.3%。其中,光学业务2024上半年收入人民币22.1亿元,同比增长24.9%。