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交银国际:维持移卡(09923)“中性”评级 目标价降至13港元

智通财经 ·  09/01 22:29

交银国际预计,移卡2024年支付GPV及收入分别为2.4万亿/28亿元人民币。

智通财经APP获悉,交银国际发布研究报告称,维持移卡(09923)“中性”评级,将估值切换至2025年,微调集团目标价7%,由14港元降至13港元。

公司2024年上半年因受高基数及单均消费下降的影响,集团上半年总支付交易量(GPV)及支付收入分别同比降18%/27%,至1.17万亿/13亿元人民币。从而导致,移卡上半年收入及经调整净利润分别同比下降23%/29%,至16亿/1.6亿元人民币。

该行预计,移卡2024年支付GPV及收入分别为2.4万亿/28亿元人民币。移卡加速拓展海外支付及商户服务。新加坡上半年支付GPV增长50%,该行预计,集团下半年的收入及利润增量贡献或是其下一增长点。

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