摩根大通發表研報指，由於網易-S(09999.HK)今年第二季遞延收入疲弱，導致該行對今年下半年遊戲收入增長看法更為保守，同時將其H股目標價由200元下調至170元，維持「增持」評級。該行降今明兩年收入預測分別5%及8%，主要由於降低對遊戲及增值服務的估算，料今明兩年遊戲收入按年各升6%，並降今明兩年經調整盈測分別8%及9%，以反映遊戲業務利潤預測被下調。
該行預計，網易今年第三及第四季度的遊戲收入將分別按年升1%。並預期公司將於今年第三季起提高股東回報，年度股東回報(包括派息及回購計劃)將達到其市值的6%。
該行亦認為，網易將會轉向至更具韌性的盈利模式，包括較多每日活躍用戶或較低每用戶平均收入的長青遊戲，這些遊戲長遠而言將可進一步提高公司的變現能力。
摩根大通发表研报指，由于网易-S(09999.HK)今年第二季递延收入疲弱，导致该行对今年下半年游戏收入增长看法更为保守，同时将其H股目标价由200元下调至170元，维持「增持」评级。该行降今明两年收入预测分别5%及8%，主要由于降低对游戏及增值服务的估算，料今明两年游戏收入按年各升6%，并降今明两年经调整盈测分别8%及9%，以反映游戏业务利润预测被下调。
该行预计，网易今年第三及第四季度的游戏收入将分别按年升1%。并预期公司将于今年第三季起提高股东回报，年度股东回报(包括派息及回购计划)将达到其市值的6%。
该行亦认为，网易将会转向至更具韧性的盈利模式，包括较多每日活跃用户或较低每用户平均收入的长青游戏，这些游戏长远而言将可进一步提高公司的变现能力。
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