5日前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
■自律反発が期待しづらいなかで円高メリット株にシフト
■アインHD、25/4上方修正 営業利益 193.6億円←178.0億円
■前場の注目材料:マツダ、HV向け新エンジン開発、現行機は4種に集約
■自律反発が期待しづらいなかで円高メリット株にシフト
5日の日本株市場は、売り優勢の相場展開のなか、目先的な底入れを見極めることになりそうだ。4日の米国市場は、NYダウが38ドル高、ナスダックは52ポイント安だった。7月のJOLTS求人件数が予想以上に減少したことから、大幅利下げの思惑が強まった。ただし、米連邦準備制度理事会(FRB)が公表した地区連銀経済報告(ベージュブック)で景気の緩やかな減速が示されるなか、週末の米雇用統計の結果を見極めたいとする様子見姿勢も強かった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比275円安の36725円。円相場は1ドル143円50銭台で推移している。
日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする格好から、売り先行で始まることになりそうだ。前日の大幅下落に対する自律反発狙いの買いは入りやすいだろうが、米国では労働市場の減速により米連邦公開市場委員会(FOMC)での0.5%利下げが予想されている。為替市場では1ドル=143円台と円高に振れて推移しているほか、週末の米雇用統計待ちのなか、リバウンド機運は高まりにくいだろう。
反対に日経225先物はナイトセッションで36520円まで売られた。開始直後には前日の1790円安からのリバウンドの動きは若干みられたが、200日線辺りに上値を抑えられる形だった。同線が抵抗線として意識されてくるようだと、ショートの動きが強まりやすく、節目の36000円辺りが射程に入ってきそうだ。昨日の日経平均株価は一時37000円を割り込んでおり、25日線が位置する37115円辺りが抵抗線として意識されてくる可能性がある。
戻りの鈍さが嫌気されてくるようだと、短期的ながらも売り仕掛けの動きが入りやすいと考えられる。昨日は東証プライムの9割超の銘柄が下げる全面安商状だったが、円高の流れから輸出株は手掛けづらいと考えられ、指数インパクトの大きい値がさハイテク株が下げ渋る動きをみせてくるかが注目される。
また、円高基調が強まるなか、円高メリット銘柄などの一角には、値幅取り狙いの資金が向かいやすいだろう。そのほか、インデックスに絡んだ商いから下へのバイアスが強まるなか、インデックスに振らされにくい中小型株の一角には個人主体の資金が入りやすいと考えられる。
■アインHD、25/4上方修正 営業利益 193.6億円←178.0億円
アインHD<9627>は2025年4月期業績予想の修正を発表。売上高は4150億円から4535億円、営業利益を178.0億円から193.6億円に上方修正した。当第1四半期期間は、ファーマシー事業においては、高額医薬品の処方により処方箋単価が上昇し、処方箋枚数についても堅調に推移。リテール事業においても、客数が好調に推移するとともに、注力するアジアンコスメや高価格帯コスメ等の売上が伸長していることで単価が上昇している。
■前場の注目材料
・NYダウは上昇(40974.97、+38.04)
・SOX指数は上昇(4770.85、+11.85)
・米長期金利は低下
・米国のインフレ沈静化期待
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請
・マツダ<7261>HV向け新エンジン開発、現行機は4種に集約
・ブラザー工業<6448>小型MCに歯車加工機能、eアクスル生産対応
・UBE<4208>グループのUBE三菱セメント、DX推進人材200人、30年めど育成
・日立<6501>社長、データ・技術で現場革新、AI・ロボなど活用
・ispace<9348>月面探査車を日本へ輸送、今冬打ち上げ
・日本製鉄<5401>USスチール取締役の過半数を米国籍に、ガバナンス方針
・伊藤忠<8001>メタバース新興に出資、衣料・アニメグッズ販売拡大
・キユーソー流通<9369>NLJなどとダブル連結トラックで菓子と異業種荷物を同時輸送
・横河電機<6841>電池電極膜厚さ計測器、軽量で低消費電力
・太平洋セメント<5233>三菱重工業など7社が、日本海側東北のCCS事業構想採択
・NTT<9432>IOWN国際標準化へ、活用サービス普及
・セーフィー<4375>ベトナムに現法、現場の業務効率化を支援
・アルプスアルパイン<6770>台湾社にパワーインダクター事業売却
・TOPPANHD<7911>TOPPANデジタル、開封検知ICラベル開発、医療向け提案
・ソフトバンク<9434>企業・自治体向け衛星通信、12月提供
・ニデック<6594>富士通に水冷機構、光伝送システムで採用
・戸田建設<1860>米で植栽施工・管理譲受、業容拡大で基盤強化
・ダイセル<4202>植物由来原料、化粧品の生分解性向上
☆前場のイベントスケジュール
<国内>
・08:30 7月現金給与総額(前年比予想:+2.9%、6月:+4.5%)
・10:30 高田日銀審議委員あいさつ
<海外>
・10:30 豪・7月貿易収支(予想:+50.00億豪ドル、6月:+55.89億豪ドル)
我想在5天提前交易中注意以下3点。
■尽管很难指望会出现自主反弹,但日元升值并转向有价值的股票
■Ain HD,25/4 向上修正营业利润 193.6 亿日元 ← 178.0 亿日元
■从正面看值得注意的材料:马自达为HV开发新发动机,将现有车型合并为4款车型
■尽管很难指望会出现自主反弹,但日元升值并转向有价值的股票
在销售占主导地位的市场发展中,日本股市5日可能会决定立即触底。美国市场4日,纽约道琼斯指数上涨38美元,纳斯达克指数下跌52点。由于7月份的JOLTS工作机会数量下降幅度超过预期,有关大幅降息的猜测愈演愈烈。但是,随着美国联邦储备委员会(Fed)发布的《区域联邦储备经济报告》(褐皮书)显示经济逐渐放缓,也出现了强烈的观望态度,希望确定周末美国就业统计的结果。芝加哥日经225指数期货的结算价值为36725日元,比大阪低275日元。日元汇率徘徊在143日元兑1美元50日元。
看来日经平均指数将在销售之前开始,因为它看起来正在向芝加哥期货移动。在美国,由于劳动力市场放缓,预计美国联邦公开市场委员会(FOMC)将下调0.5%的利率,以抵御前一天的大幅下跌,旨在自主反对的购买很容易。交易所市场呈日元升值趋势,1美元等于143日元,在我们等待周末美国就业统计数据时,反弹势头不太可能增强。
另一方面,日经225指数期货在夜间交易中以36520日元的价格卖出。开盘后,立即从前一天的1790日元贬值中略有反弹,但上限价格在200日线附近受到抑制。如果同一条线似乎被视为阻力线,那么空头走势很容易加剧,看来36,000日元左右的里程碑将进入射程。昨天的日经平均指数暂时跌破37,000日元,第25条线所在的37115日元附近有可能被视为阻力线。
如果他们似乎对低迷的回报感到厌恶,那么他们认为即使在短期内,销售花招也很容易流入。昨天,超过90%的东京证券交易所Prime股票下跌,但由于日元升值的趋势,出口股票被认为难以处理,并且正在关注高科技股票是否因高指数冲击的趋势而不愿下跌。
此外,随着日元升值趋势的加剧,旨在捕捉价格区间的基金,例如值得日元升值的股票,将更容易陷入困境。此外,随着与该指数相关的企业对底层的偏见加剧,人们认为,个人基金很容易进入不太可能转移到该指数的中小型股票的角落。
■Ain HD,25/4 向上修正营业利润 193.6 亿日元 ← 178.0 亿日元
AIN HD <9627>宣布对截至2025/4财年的收益预测进行了修订。销售额从4,150亿日元上调至4535亿日元,营业利润从178.0亿日元上调至193.6亿日元。在第一季度期间,在药房业务中,由于高成本药品的处方,处方单位价格上涨,处方药数量保持稳定。即使在零售业务中,客户数量也一直很强劲,由于我们重点关注的亚洲化妆品和高价化妆品等的销售增加,单价正在上涨。
■正面引人注目的材料
・纽约道琼斯指数上涨(40974.97,+38.04)
・SOX指数上涨(4770.85,+11.85)
・美国长期利率下降
・对美国通货膨胀将趋于平静的预期
・积极的股票回购
・要求东京证券交易所提高企业价值
・为马自达 <7261> HV开发新发动机;现有车型合并为4款车型
・兄弟工业 <6448> 带齿轮加工功能的紧凑型MC,兼容电动车轴的生产
・宇部三菱水泥集团旗下的宇部三菱水泥集团在30年内培育了200名DX推广人力资源
・日立 <6501> 总裁利用数据技术对网站进行了创新,并利用了人工智能和机器人
・Ispace <9348> 月球探测器运往日本并于今年冬天发射
・新日铁<5401>治理政策,美国钢铁董事的大多数是美国公民
・伊藤忠<8001>投资元宇宙开发,扩大服装和动漫商品的销售
・Kewso 配送 <9369>使用与NLJ等的双联卡车同时运输来自不同行业的糖果和行李。
・横河电机 <6841> 电池电极膜厚度测量仪器,重量轻,功耗低
・Taiheiyo Cement <5233>包括三菱重工在内的七家公司已在东北日本海一侧采用了CCS业务计划
・传播NTT <9432>IOWN国际标准化的使用服务
・SAFEE <4375>越南现行法律支持提高该领域的工作效率
・阿尔卑斯阿尔派(6770)向台湾出售功率电感器业务
・凸版高清 <7911>凸版数码、开放检测 IC 标签开发、医疗提案
・软银<9434>为公司和地方政府提供的卫星通信,于12月提供
・富士通采用日本电产(6594)作为水冷机构和光学传输系统
・户田建设<1860>通过移交种植业、建设和管理以及水稻和业务扩张来加强基础设施
・Daicel <4202> 改善植物来源成分和化妆品的生物降解性
☆ 前台活动时间表
<国内>
・08:30 7月份的现金工资总额(同比预测:+2.9%,6月:+4.5%)
・10:30 日本央行审议委员会成员高田问候
<海外>
・10:30 澳大利亚/7月贸易差额(预测:+50亿澳元,6月:+55.89亿澳元)