维持水滴公司买入评级，目标价1.9美元
水滴公司2024年第二季度业绩公布后，高盛最新研究报告维持水滴公司“买入”评级，并给予水滴公司未来12个月内目标价1.9美元。
2024年第二季度，水滴公司归母净利润8829万元，同比增长306.9%，超出预期21%。高盛研究报告指出，超出预期主要是由于保险业务稳定盈利、非保险业务板块持续减亏等原因。高盛对水滴稳健的盈利能力和积极的股东回报政策给予了正面评价。
在股票回购方面，从2021年9月宣布启动股票回购计划以来，截至2024年8月31日，水滴公司累计斥资约1亿美元，从公开市场回购约4930万股ADS（美国存托凭证）。此外，水滴公司还宣布了新一期的股票回购计划。经董事会批准，水滴公司将于未来1年内，在公开市场回购总金额不超过5000万美元的股份。
高盛分析师认为，水滴公司在新客户获取和现有客户留存之间实现了很好平衡，保险业务延续超20%的经营利润率。同时，公司正在努力减少非保险业务的亏损。高盛预计这一战略将推动水滴公司整体利润率提升，因此给予买入评级。
