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研报掘金丨海通证券:龙源电力资产整合推进,维持“优于大市”评级

格隆汇 ·  09/09 03:59

格隆汇9月9日|海通证券研报指出,龙源电力(001289.SZ)风电业绩承压,资产整合推进。上半年营收/归母净利189/38.3亿元,YOY-4.9%/-22.9%;Q2实现营收/归母净利90/14.3亿元,YOY-10%/-45.4%。资源扰动,风电量价承压。测算公司24H1度电净利0.098元,同比-0.031元。公司2022年初回A上市时,承诺在三年内(22-24年)通过资产重组等形式,推进集团内存续风电资产注入与火电业务整合。根据公司7 月公告,控股股东国家能源集团拟启动向本公司注入部分新能源资产的工作,预计新能源装机规模约400 万千瓦,初步计划分批注入。公司持续获取优质资源开发指标。24H1公司新签订开发协议7.59 GW,其中风电3.955 GW、光伏3.635 GW,均位于资源较好地区。公司作为绿电龙头,同时存在资产注入预期,可以给予估值溢价,给予公司24年20-22倍PE,对应合理价值区间15.6-17.16元,维持优于大市评级。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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