金吾财讯 | 浦银国际发研报指，因恒生综合小型股指数进行成分股调整，沛嘉医疗(09996)于9月10日起被调出港股通名单。目前市场担忧主要反映在：1）基本面上担心TAVI植入量增速放缓、TAVI及神经介入行业竞争加剧与集采；2）交易及资金面上担心港股通“出通”后对公司股价影响。
该行认为对基本面的担忧已充分反映在此前股价回调中，短期对股价造成压制的最大因素为“出通”后交易层面的压力。此外该行认为市场对公司TAVI业务关注度更高，而未对快速增长的神经介入业务给予充分的估值，当前股价未真实反应公司价值。维持“买入”评级；目标价7.5港元。
