■日本リビング保証<7320>の事業概要
1. 事業概要
(1) ビジネスモデルと特徴・強み
同社は、戸建・マンション等の住宅建物、水回り等の住宅設備機器、太陽光発電・蓄電機器、教育用PC・タブレット端末、EV(電気自動車)、家電等の顧客企業へ、設備延長保証サービスの提供、点検・修繕工事の受託、業務効率化を支援するSaaSプロダクトの提供など、金融やオペレーションを組み合わせた資財価値最大化ソリューションを提供している。
一般的に設備・機器のメーカー保証は1〜2年程度に設定されることが多いが、製品を使用する最終ユーザー(住宅オーナー等)側には「故障や破損等のトラブルは一般的なメーカー保証期間を経過した後に発生することが多いため、もっと長期の保証が欲しい」という要望が強く、こうしたニーズに応えたのが同社の設備延長保証サービスである。なお設備延長保証サービスについては、保証コストを事業者が負担して初期標準保証期間を長期に引き延ばすケースと、保証コストを消費者が負担して任意加入とするケースに大別される。同社の場合は工務店・住宅販売会社と設備保証の契約を行い、購入時から延長保証サービスが付帯される「設備保証付き住宅」などとして販売することが多い。保証期間中は所定の不具合が発生した際に、無料で修理・交換等のサービスを享受できる。
報告セグメント区分は、住宅領域を対象とするHomeworthTech事業、及びHomeworthTech事業の知見・ノウハウを活用して非住宅領域に展開するExtendTech事業としている。ビジネスモデル(サービス提供の仕組み)は、両事業とも基本的には同じである。各種製品・サービスを製造・販売する顧客企業に対して、保証サービスやSaaSプロダクトを中心とするアフターサービスソリューションを提供する。顧客企業は最終ユーザーとの間で販売契約を結んで代金を受け取る。この販売契約には、製品価格に保証料が含まれているケースや、オプションとして保証を付けるケースなどがある。保証サービスの対象となる設備・機器に故障・破損等のトラブルが発生した場合は、最終ユーザーからの依頼または顧客企業からの依頼に基づいて、同社が顧客企業を代行する形で修理事業者(外注の協力会社等)を手配・派遣し、点検・修理・交換等を行う。同社の売上は、顧客企業から契約に基づく保証料やアフターサービスにかかわる利用料等を計上する。
最終ユーザーにとっては保証期間延長によって安心感が得られるメリットがあり、顧客企業にとっては同社のサービスを利用することで延長保証にかかる運営コストを負担することなく、最終ユーザーとの接点が長期化することで販売促進につながるなどのメリットがある。保証サービスや業務効率化を支援するSaaSプロダクト等により、BtoBtoC形で顧客企業のアフターサービスを陰で支える“黒子役”のビジネスモデルである。
保証制度の運営はバックアップ損害保険締結・運用やオペレーションなどが特殊であるため高度な専門性が必要であるが、それに対応できることが同社の強みである。社内に保険・オペレーション・金融の各領域で経験豊富な人材を揃え、保証制度導入を検討する顧客企業に対し、大手損害保険会社とも連携しながら顧客企業のニーズに合わせて適切な保証制度を設計・構築するノウハウを持ち、業務オペレーション代行・サポートまでトータルでソリューションが提供できる。そして創業以来のコアマーケットである住宅領域においては、大手ハウスメーカー、マンションデベロッパー、地方工務店など累計4,000社以上の顧客に幅広いソリューションを提供している。
(2) 主要サービス・プロダクト
HomeworthTech事業は、住宅領域において大手ハウスメーカー、マンションデベロッパー、地方工務店等向けに、保証サービスやSaaSプロダクトを中心とする各種アフターサービスソリューションを提供している。主要サービス・プロダクトとしては、新築住宅向け設備保証サービスの「住設あんしんサポート」「住設あんしんサポートプレミアム」「建物20年保証バックアップサービス」「資産価値保証プログラム」「地震あんしんサポート」など、中古住宅向け設備保証サービスの「住設あんしんサポート5」「建物あんしんサポート」「売買あんしんサポート」「既存設備サポート」など、アフターサービス業務受託サービスの「長期メンテナンスシステム」「メンテナンスサポートデスク」など、住宅事業者専用のポイント積立・決済制度の「おうちポイント制度」及びこの利用を促進するためのアプリ「おうちマネージャー」、最終ユーザー向けの「うちもキーピング」「うちもウォレット」、住宅点検・修繕履歴管理アプリ「おうちアルバム」、リアルタイム遠隔サポートアプリ「おうちLiveアシスト」、保証申込から保証書発行や修理受付まで保証業務がシームレスに完結するDXアプリ「My Warranty」、住宅事業者のお客様対応業務を支援する問い合わせ自動対応アプリ「おうちbot」などがある。
HomeworthTech事業では、保証サービス契約残高積み上げに向けたサービスバリエーション拡充戦略や営業エリア拡大戦略を推進している。サービスバリエーション拡充戦略において、直近では2023年10月に三井不動産レジデンシャル(株)が運営する「三井のすまいLOOP」会員向けに、業界初の住宅メンテナンスサービス「sumamori」を提供開始した。加えて2024年4月には非住宅木造建築を対象とした長期保証サービスを提供開始し、同年5月には(株)ADDIXと、住宅事業者向けデジタルマーケティングサービスの共同開発を決定した。同年7月には、地盤ネットホールディングス<6072>の子会社である地盤ネット(株)と業務提携して「地盤補償」及び自動対応アプリ「おうちbot」の新プランをそれぞれ提供開始した。同年8月にはリフォームビジネスにDXと金融を実装するSaaS×Fintechの新サービス「KROX」を提供開始した。
ExtendTech事業は、非住宅領域において保証サービスやSaaSプロダクトを中心とする各種アフターサービスソリューションを提供している。主要サービス・プロダクトは、太陽光発電・蓄電システム機器向け保証サービス、風力発電施設向け保証サービス、教育ICT機器(PC・タブレット端末等)向け保証サービス、家電領域向け保証サービス、音楽領域向け保証サービス、事業者向け倉庫管理デジタルプラットフォーム「Warranty Logistics Technology」、保証業務DXアプリの「My Warranty」などがある。
ExtendTech事業では、事業領域拡大戦略やサービスバリエーション拡充戦略に注力している。直近では2023年9月に産業用・系統用大規模蓄電池の保証サービス「ESS Warranty System」を、トヨタ自動車<7203>が運営する中古車両整備機器の売買Webサービス「メカコミ」へ保証サービスを、同年12月にはEVリユースバッテリーを活用した産業用太陽光自家消費蓄電池システムへ、国内初となる10年保証サービスをそれぞれ提供開始した。2024年4月には国際航業と業務提携し、国際航業が再生可能エネルギー事業者向けに提供する太陽光・蓄電池経済効果シミュレーションサービス「エネがえる」シリーズにおいて、国内初となる「経済効果シミュレーション保証」を提供開始した。
なお、子会社のリビングポイントは、資金決済法における前払式支払手段(第三者型)発行者として「おうちポイント」を発行している。これは通常の電子マネーと同様に少額決済に対応できるほか、有効期間を15年に設定しており将来の大規模修繕費用の積み立てとしても活用できる。リビングポイントは、ポイント未使用残高の100%相当の金額(資金決済法では未使用残高の2分の1以上の供託を義務付け)を発行保証金として供託しており、未使用残高は2024年6月期末時点で2,362百万円となった。子会社のリビングファイナンスはファクタリング事業やエスクロー事業などを展開している。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 水田雅展)
■日本康宁保证<7320>的业务概要
1.业务概要
(1) 业务模式和特点优势
该公司向房屋、公寓等住宅建筑物,水务等住宅设备设备,光伏太阳能-蓄电机,教育用PC-平板电脑终端,EV(电动汽车),家电等客户企业提供设备延长保修服务,承接点检-维修工程,提供支持业务效率提升的saas-云计算产品,提供结合金融和运营的资产最大化解决方案。
一般设备-设备制造商的保修通常设置在1〜2年左右,但最终用户(住宅所有者等)通常渴望更长期的保修,认为“故障或破损等问题经常发生在一般制造商保修期限之后,所以需要更长保修”,以满足这种需求的是该公司的设备延长保修服务。关于设备延长保修服务,主要分为企业承担保修成本并将初始标准保修期限延长的情况,以及消费者承担保修成本并自愿选择的情况。在该公司的情况下,与建筑公司-住宅销售公司签订设备保修合同,经常将延长保修服务附加在“设备保修住宅”等销售中。在保修期间,如果发生特定故障,用户可以免费享受维修-更换等服务。
报告分部包括针对住宅领域的HomeworthTech业务,以及利用HomeworthTech业务经验-技术在非住宅领域推广的ExtendTech业务。业务模式(服务提供机制)基本上相同。向各种产品-服务制造-销售客户企业提供保修服务和以SaaS-云计算产品为中心的售后服务解决方案。客户企业与最终用户签订销售合同并收取费用。这些销售合同中可能包括产品价格中含有保修费用的情况,或者选择附加保修作为选项的情况。如果保修服务涉及的设备-机器发生故障-破损等问题,则根据最终用户或客户企业的委托,该公司代表客户企业安排-派遣修理人员(外包协助公司等),进行点检-维修-更换等服务。公司的收入包括根据客户企业的合同计入保修费和涉及售后服务的使用费。
最终用户可以通过延长保修期限获得安心感和优势,而客户企业通过利用该公司的服务,无需承担延长保修的运营成本,同时由于与最终用户的接触延长而促进销售。通过保修服务和支持业务效率提升的saas-云计算产品等,以BtoBtoC模式支持客户企业的售后服务,起着暗中支持的“配角”商业模式。
由于保障计划运营涉及备份损害保险签订-运用以及运营等具有特殊性,因此需要高度专业技能,但公司的优势在于可以满足这点。公司内部配备了在保险-运营-金融领域具有丰富经验的人才,拥有设计运营适当的保障计划以满足客户企业需求的知识和业务运作代理-支持,可以提供全方位的解决方案。自创立以来的核心市场是住宅领域, 在这一领域,已向大型房屋建筑公司,公寓开发商,地方建筑公司等4000多家客户提供广泛的解决方案。
(2) 主要服务和产品
HomeworthTech业务是在住宅领域为大型房屋建造商、公寓开发商、地方工程公司等提供保修服务和SaaS产品为中心的各种售后服务解决方案。主要服务和产品包括新房设备保修服务"住宅安心支持"、"住宅安心支持溢价"、"建筑20年保修后备服务"、"资产价值保证计划"、"地震安心支持"等,二手房设备保修服务"住宅安心支持5"、"建筑安心支持"、"买卖安心支持"、"现有设备支持"等,承接售后服务业务的"长期维护系统"、"维护支持台"等,房产商专用的积分定投和支付制度"家里积分制度"以及促进其使用的应用"家里经理",面向最终用户的"我们也保持",住宅检查和修复历史管理应用"家里相册",实时远程支持应用"家里实时援助",保修申请到保修书发行和维修受理的保修业务无缝完成的DX应用"My Warranty",支持房产商客户服务工作的自动回答应用"家里bot"等。
HomeworthTech业务推进保修服务合同余额积累的服务多样化战略和业务区域扩大战略。在服务多样化战略方面,最近,2023年10月三菱地所住宅(株)开始提供业界首个面向"三菱のすまいLOOP"会员的住宅维护服务"sumamori"。此外,2024年4月开始提供面向非住宅木质建筑的长期保修服务,并于同年5月决定与(株)ADDIX共同开发面向房产商的数字营销服务。同年7月,与地基网络控股<6072>子公司地基网络(株)合作,分别开始提供"地基补偿"和自动回答应用"家里bot"的新计划。同年8月开始提供用于实施房屋翻新业务DX和金融的SaaS×Fintech新服务"KROX"。
ExtendTech业务提供非住宅领域的保修服务和以SaaS产品为中心的各种售后服务解决方案。主要服务和产品包括太阳能发电和蓄电系统设备保修服务,风力发电设施保修服务,教育ICT设备(PC、平板电脑等)保修服务,家电领域保修服务,音乐领域保修服务,面向企业的仓库管理数字平台"Warranty Logistics Technology",保修业务DX应用"My Warranty"等。
ExtendTech业务专注于业务领域扩大战略和服务多样化战略。最近,2023年9月提供工业/系统用大规模蓄电池的保修服务"ESS Warranty System",将保修服务提供给丰田汽车<7203>运营的二手车辆维修设备交易Web服务"Mekakomi",同年12月提供用于EV再利用电池的工业用太阳能自家消耗蓄电池系统的国内首个10年保修服务。2024年4月与国际航运合作,在国际航运为可再生能源企业提供的太阳能和蓄电池经济效益模拟服务"能量变"系列中,提供国内首个"经济效益模拟保修"。
值得注意的是,子公司Living Point作为资金决算法中的预付式支付手段(第三者型)发行人,发行"家里积分"。这与普通电子货币一样,除了可处理小额支付外,还设定了15年的有效期,并可以作为未来大规模修缮费的积累资金使用。Living Point将未使用余额的100%相当金额(根据资金决算法规定,未使用余额的半数以上被托管)作为发行保证金进行托管,未使用余额截至2024年6月末为2,362百万日元。子公司Living Finance开展应收账款转让业务和托管业务。
(撰写: FISCO特约分析师 水田雅展)