＜8273＞ イズミ 3563 -84
大幅続落。大和証券では投資判断を「1」から「2」に格下げ、目標株価も4700円から4500円に引き下げている。システム障害の影響などから業績予想を減額しているもよう。また、流動性の低さや競争激化などを考慮して、適正バリュエーションも引き下げているようだ。今後は、同社が課題としていた消費2極化への対応の成果がみられていくか否かが、注目されるとしている。
＜6503＞ 三菱電 2238 -52
続落。UBS証券では投資判断を「バイ」から「セル」に2段階格下げ、目標株価も2900円から1800円にまで引き下げている。FA事業は中国企業の台頭からシェア低下が明確化しており、競争環境が厳しくなる中で利益率が低下し始めているため、経営の選択肢は今後さらに狭まるとみているようだ。現在の株価水準には、中核事業であるFA事業の競争力低下は織り込まれていないと判断しているもよう。
＜8136＞ サンリオ 4086 +271
大幅続伸。モルガン・スタンレーMUFG証券では投資判断「イコールウェイト」継続ながら、目標株価を2800円から4100円に引き上げた。キャラクターの認知度向上によるライセンス需要拡大から、米州と中国のロイヤリティ売上高予想を増額し、業績予想を上方修正した。25年3月期から27年3月期までの営業利益予想を増額しており、今期は331億円から402億円にまで引き上げ、会社計画の371億円も上回ると。
＜4568＞ 第一三共 4950 +55
反発。野村證券では新たに投資判断「バイ」を付与、目標株価を7000円に設定。ADCプラットフォーム開発が順調に進捗していることで、年初から大幅な株価上昇を達成したが、同プラットフォームは同社を更なる成長に導くと評価している。開発イベントにおいては、EnhertuのDESTINY-Breast06の結果開示が最も注目されるとし、適応拡大なども考慮するとピーク売上高が1兆円を超えると想定している。
＜1911＞ 住友林 6770 +265
大幅続伸で7月23日の高値を更新している。前日に発表されている米国の8月住宅着工件数は年率換算で前月比9.6％増の135万6千戸となり、2カ月ぶりのプラスに転じている。市場予想の131万戸程度も上回る状況に。また、米FOMCでは0.5％の利下げ実施を決定しており、今後の住宅市場にとってはフォローになるとの見方も強まっている。米国住宅事業の先行き期待が高まる展開になっているようだ。
＜6047＞ Gunosy 806 -71
大幅反落。インドのGaragePreneursが持分法適用関連会社から除外されることになったと発表している。これまで実施していた取締役の派遣を中止することを決議し、辞任届を提出いているもよう。投資に関しては、グループの中長期における成長の重要な柱であることに変わりはないとして、従前と同様に長期保有する方針であるとしている。成長期待が高い分野であり、持分法適用除外をマイナス視する動きが先行。
＜3663＞ セルシス 1149 +150
ストップ高。東京証券取引所の承認を受け、9月25日をもってスタンダード市場からプライム市場へ上場市場区分を変更することになったと前日に発表している。同社は過去に昇格準備を発表しており、昇格への期待が高かった銘柄ではあるものの、正式決定によって、今後のTOPIX連動ファンドなどからの買い需要を先取りする動きが先行。需給発生日は10月末とみられる。
＜4203＞ 住友ベーク 3850 +195
大幅続伸。住友化学が保有株の一部を、市場外での相対取引によって、シンガポール政府投資公社に譲渡すると報じられている。譲渡株数は651万9021株、譲渡価額は3476円となるもよう。その結果、住友化学の保有比率は、9月20日に22.62％から15.61％に低下する。一方、シンガポール政府投資公社の保有比率は7.02％となり、今後も一段の買い増しなど思惑視する動きが先行のようだ。
＜3153＞ 八洲電機 1787 +191
急伸。前日に25年3月期の業績上方修正を発表している。営業利益は従来予想の42億円から46億円、前期比18.1％増に引き上げ。半導体製造に関連する企業の電源設備付帯工事及びプラント設備の保守・改修、データセンター向けの空調機器設備案件、交通事業における受変電設備更新工事など、エンジニアリング案件が想定以上に好調に推移のもよう。早いタイミングでの上方修正がインパクトを強めさせる形にも。
＜7203＞ トヨタ自 2610.5 +125.5
大幅続伸。前日の米FOMCでは0.5％の利下げが決定、0.25％の利下げ予想が多かったとみられる中、想定以上の利下げ幅となった。ただ、米国株式市場は買い先行後に下落、米長期金利も上昇と、想定に反する動きとなった。米長期金利上昇を受けて為替市場でもドル高円安の動きに転じており、大幅利下げ後の円高進行懸念が大きく後退する形に。円安メリットが大きい同社などの自動車株には買い安心感が強まる格好に。
＜8273＞ 伊藤洋华堂 3563 -84
大幅下跌。大和证券已将投资判断从“1”下调至“2”，目标股价也从4700日元下调至4500日元。由于系统故障等因素影响，业绩预测也有所下调。同时，考虑到流动性不足和市场竞争激烈等因素，合理估值也有所下调。未来，人们将关注该公司是否能应对消费二极化这一挑战并取得成果。
＜6503＞ 三菱电机 2238 -52
持续下跌。瑞银证券已将投资判断从“买入”下调至“减持”，目标股价也从2900日元下调至1800日元。由于FA业务受到中国企业崛起导致市场份额下降，利润率开始下降，因此认为公司的经营选择将进一步受到限制。目前的股价水平尚未反映出主营业务FA业务竞争力的下降。
＜8136＞ Sanrio 4086 +271
大幅上涨。摩根士丹利日联证券维持投资判断为“等权”，但将目标股价从2800日元上调至4100日元。由于角色知名度提高带来授权需求的扩大，美国和中国的版税收入预期增加，业绩预测上调。预计2025年3月至2027年3月的营业利润也有所上调，本期预计从331亿日元上调至402亿日元，超过公司计划的371亿日元。
＜4568＞ Daiichi Sankyo 4950 +55
反弹。野村证券新给予投资判断“买入”，并设定目标股价为7000日元。ADC平台的开发进展顺利，自年初以来股价大幅上升，而该平台被认为将推动公司进一步成长。在开发活动中，特别关注Enheru DESTINY-Breast06的结果公布，考虑适应性扩大等因素，估计销售额将超过1万亿日元。
＜1911＞ 住友林 6770 +265
大幅上涨，更新了7月23日的最高价。美国8月住宅着工数按年率计算，较上月增长9.6%，达到135.6万套，为连续两个月增长。超过了市场预期的约131万套。此外，美联储决定降息0.5%，并加强了对未来住宅市场的支持。美国住宅业的前景预期正在提高。
＜6047＞ Gunosy 806 -71
大幅下跌。印度的GaragePreneurs宣布被排除出联营公司名单。该公司决定停止派遣董事，并已提交辞职信。关于投资，公司表示仍将长期持有作为集团中长期增长的重要支柱，认为这是一个高增长预期的领域，但被排除出联营公司名单的动态走势较为负面。
＜3663＞ 电芯 1149 +150
涨停价。根据东京证券交易所的批准，该公司已宣布于9月25日从标准市场改为主板市场上市。公司此前已宣布升级准备，市场对升级的期望很高。正式决定后，市场已先行出现了对未来TOPIX跟踪基金等的买入需求。供需关系预计将在10月底形成。
＜4203＞ 住友贝克 3850 +195
大幅上涨。据报道，住友化学将通过场外相对交易向新加坡政府投资公司转让部分持有股票。转让股数为651万9021股，转让价格为3476日元。因此，住友化学的持股比例将从9月20日的22.62％下降至15.61％。而新加坡政府投资公司的持股比例达到7.02％，预计未来可能会有进一步增购等动态。
＜3153＞ 八洲电机 1787 +191
急升。前日公布了2025年3月期业绩上调。营业利润从原先预期的42亿日元上调至46亿日元，同比增长18.1％。与半导体制造相关的电源设备附属工程以及工厂设备的维护和改造，数据中心的空调设备项目，以及交通业的受变电设备更新工程等，工程项目出现了预期以上的良好发展。提前上调对公司的影响强劲。
＜7203＞ 丰田自 2610.5 +125.5
大幅续涨。前一日的美联储决定降息0.5％，市场普遍预期只会降低0.25％，颇受惊讶。然而，美国股市在先跌后涨，美国长期利率也上升，走势出乎意料。受美国长期利率上升影响，汇市也出现美元走强日元走软的局面，使得大幅降息后日元升值的担忧大大减轻。这种局面下，对于受益于日元贬值优势的汽车股等品种，购买情绪明显增强。
