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Why Investors Shouldn't Be Surprised By Guangxi Wuzhou Communications Co., Ltd.'s (SHSE:600368) Low P/E

Why Investors Shouldn't Be Surprised By Guangxi Wuzhou Communications Co., Ltd.'s (SHSE:600368) Low P/E

投资者为何不应对五洲交通股份有限公司(SHSE:600368)低市盈率感到惊讶
Simply Wall St ·  09/26 21:19

当中国近一半的公司市盈率(或“P/E”)超过28倍时,您可以考虑五洲交通有限公司(SHSE:600368)作为一个非常具有吸引力的投资,其市盈率为8.5倍。虽然,仅仅看市盈率并不明智,因为可能有解释说明为什么这么有限。

似乎五洲交通最近盈利增长已经走下坡路,这并不值得夸耀。许多人可能预期这种乏味的盈利表现会恶化,这就压制了市盈率。如果您喜欢这家公司,您会希望情况不是这样,这样您就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。

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SHSE:600368市盈率与行业板块2024年9月27日的对比
虽然目前没有五洲交通的分析师预测数据,但可以查看这个免费的数据丰富的可视化图表,了解这家公司在盈利、营业收入和现金流方面的情况。

增长是否符合低市盈率?

有一个固有的假设,即为了将类似五洲交通这样的市盈率视为合理,公司的表现必须远远低于市场表现。

回顾过去一年,与前年相比,公司的底线几乎没有增长。虽然有所改善,但并不足以使公司摆脱亏损困境,收入比三年前总体下降了28%。因此,可以说最近的收入增长对公司来说并不理想。

与公司相比,预计市场其余部分在未来一年将增长36%,这真的让公司最近中期的盈利下降问题得以解决。

基于这一点,可以理解为什么五洲交通的市盈率低于大多数其他公司。然而,随着收入逆转,市盈率是否已触底尚无保证。如果公司不能提高盈利能力,市盈率有可能进一步下跌。

最终结论

有人认为,市盈率是某些行业内价值的劣质测量,但它可以是一个强有力的企业情绪指标。

正如我们怀疑的那样,我们对五洲交通的调查显示,中期收入的下降正在导致其市盈率下降,考虑到市场的增长。目前,股东们接受了低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。除非最近的中期状况得到改善,否则它们将继续对股价形成一个障碍,维持在这些水平附近。

不要忘记可能还有其他风险。例如,我们已经发现了五洲交通的2个警示信号(其中一个有点令人不快),您应该注意。

当然,您也可能会找到比五洲交通更好的股票。因此,您可能希望查看这些免费的其他公司,它们具有合理的市盈率,并且收益增长强劲。

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