■要約
ジーニー<6562>は、インターネット上で閲覧者に合った広告を瞬時に選択し表示するプラットフォームサービスを開発・提供する。また、積極的にAI技術を活用することで、AI技術関連に関わる導入コンサルティング、プロダクト提供、ならびに研究開発を推進する「マーケティング領域のテクノロジー・AI企業」である。「誰もがマーケティングで成功できる世界を創る」ことをビジネスパーパスとし、「日本発の世界的なテクノロジー企業となり、日本とアジアに貢献する」ことを存在意義として掲げている。
1. 2024年3月期の業績概要
2024年3月期の連結業績は、売上収益8,012百万円(前期比24.1%増)、売上総利益6,138百万円(同19.4%増)、営業利益1,538百万円(同37.4%減)、税引前利益1,277百万円(同44.0%減)、当期利益1,035百万円(同51.0%減)、親会社の所有者に帰属する当期利益1,031百万円(同51.2%減)で着地した。営業利益以下の段階利益は減益となったが、主因は、前期に計上した米Zelto, Inc.の子会社化に伴う時価評価益の反動や、人件費及び外注費、広告宣伝費及び販促費などの成長投資である。一過性損益であるZeltoに対するアーンアウト※減額益及び旧株主への義務免除益調整後の営業利益は約8.7億円となり、前期の約11.1億円より同22%減となった。売上面では、主力の広告プラットフォーム事業においてサプライサイドビジネスでの動画領域の業績が拡大したことや、デマンドサイドビジネスでのパフォーマンス領域での業績進展のほか、マーケティングSaaS事業におけるエンタープライズ層顧客の開拓が増収に寄与した。
※ M&A実行後、条件に応じて追加代金を支払う義務のことを指す。M&A実行後の一定期間内に、買収対象となっている売り手企業・事業が定められた目標を達成した場合、あらかじめ両者が合意した計算方法に基づき対価が追加で支払われる。
2. 2025年3月期第1四半期の業績概要
2024年8月13日に発表した2025年3月期第1四半期決算は、売上収益2,265百万円(前年同期比26.2%増)、売上総利益1,740百万円(同26.5%増)、営業利益815百万円(同633.7%増)、税引前利益748百万円(前年同期は8百万円)、四半期利益670百万円(同6百万円)、親会社の所有者に帰属する四半期利益672百万円(同4百万円)で着地した。営業利益の増加はZeltoのM&Aに関するアーンアウトの取り崩しに伴う一過性の利益を含む。それを除いた正常ベースでも170百万円(前年同期比53.2%増)となり、売上・利益とも順調な滑り出しとなった。セグメント別の状況では、主力の広告プラットフォーム事業は前期から好調なサプライサイド向けの事業が順調に推移した。マーケティングSaaS事業では2024年3月期の大型案件の納品が完了して月次収益獲得の段階に進んだことに加え、エンタープライズ領域の顧客開拓が進んだ。海外事業ではZeltoに対するマネジメント強化が進み、同社との事業統合を推進している。
3. 2025年3月期の業績見通し
2025年3月期の連結業績予想は、売上収益10,200百万円(前期比27.3%増)、売上総利益8,000百万円(同30.3%増)、営業利益2,300百万円(同49.4%増)、税引前利益2,200百万円(同72.3%増)、当期利益1,700百万円(同64.2%増)、親会社の所有者に帰属する当期利益1,700百万円(同64.7%増)を見込む。なお業績予想においては、2024年7月に子会社化したソーシャルワイヤー<3929>の金額は含まれていない。現時点で、シナジー等は未考慮の参考値であるものの、ソーシャルワイヤーの対外公表ベースの金額を「デジタルPR」セグメントとして売上収益及び各段階利益に加算した場合の業績予想は、売上収益12,400百万円(前期比54.8%増)、売上総利益9,400百万円(同53.1%増)、営業利益2,370百万円(同54.0%増)、親会社の所有者に帰属する当期利益1,740百万円(同68.6%増)となる。引き続き、主力の広告プラットフォーム事業でのエンタープライズ層との取引深耕に加え、第2の柱として成長を続けるマーケティングSaaS事業でのエンタープライズ顧客の取り込みを中心とした施策のほか、ソーシャルワイヤーとの協業により業績拡大を図る。
4. 中期経営計画
2023年5月に3ヶ年(2024年3月期~2026年3月期)の中期経営計画「~First Magic 2025 Towards 2030 Vision~」を策定した。2030年までに同社のパーパス「誰もがマーケティングで成功できる世界を創る」を国内で実現するために、3つのフェーズを設定した。「Phase1」と位置付けている今回の中期経営計画では、新たな成長軌道を創るために、国内外のアドテクノロジー事業の強化を行う。2026年3月期で売上収益162~202億円、売上総利益132~164億円、営業利益45~55億円、親会社の所有者に帰属する当期利益30~37億円を数値目標として掲げている。ただし、今後ソーシャルワイヤーとの統合効果やZeltoのPMI進捗に伴う業績動向を踏まえて計画の見直しを行う予定である。
■Key Points
・最先端の生成AIソリューション開発により顧客価値向上を実現
・2024年3月期は、売上収益と売上総利益が順調に伸長、段階利益は一過性利益の反動等で減益
・ソーシャルワイヤーを連結子会社化
・2025年3月期も売上収益・各段階利益で大幅増を見込む
・動画領域向けの案件を積極的に開拓
(執筆:フィスコアナリスト 村瀬智一)
■摘要
Genie <6562> 开发并提供平台服务,可即时选择和显示适合互联网观众的广告。此外,它是一家 “营销领域技术/人工智能企业”,通过积极利用人工智能技术,促进与人工智能技术相关的引进咨询、产品供应和研发。其经营目标是 “创造一个每个人都能成功进行营销的世界”,而存在的意义是 “成为一家来自日本的全球科技公司,为日本和亚洲做出贡献”。
1。截至2024年3月31日的财政年度财务摘要
截至2024/3财年的合并财务业绩达到80.12亿日元(比上一财年增长24.1%),毛利为61.38亿日元(比同期增长19.4%),营业收入为15.38亿日元(比同期下降37.4%),所得税前利润为12.77亿日元(比同期下降44.0%),净收入为1,035% 百万日元(比同期下降51.2%)。低于营业收入的利润逐渐下降,但主要原因是与美国Zelto, Inc.转换为上一财年记录的子公司相关的市值估值增长以及劳动力成本、外包成本、广告成本和促销费用等增长型投资的反应。收益*经调整后的营业利润减少和Zelto对前股东的债务免除后营业利润约为8.7亿日元,为约8.7亿日元,较上一财年的约11.1亿日元下降了22%。在销售方面,除了主要广告平台业务供应方业务中视频领域的业绩扩大以及需求侧业务绩效领域的进展外,营销SaaS业务中企业级客户的发展也促进了销售的增长。
* 它表示有义务在并购执行后根据条件支付额外费用。如果被收购的卖方企业/企业在并购执行后的固定时期内实现了规定的目标,则根据双方事先商定的计算方法额外支付补偿。
2。截至2025年3月31日的财年第一季度财务业绩摘要
2024/8/13财年公布的截至2025/3财年第一季度的财务业绩显示,销售收入为22.65亿日元(比去年同期增长26.2%),毛利为17.4亿日元(较同期增长26.5%),营业收入为8.15亿日元(较同期增长633.7%),所得税前利润为7.48亿日元(同期为800万日元)去年),季度利润为6.7亿日元(同等600万日元),以及归属于母公司所有者的季度利润。营业利润的增长包括与取消与Zelto并购相关的盈利相关的临时利润。即使正常情况下,不包括该利润,也为1.7亿日元(与去年同期相比增长53.2%),销售和利润均顺利启动。从细分市场来看,自上一财年以来一直表现良好的主要广告平台业务,即供应端业务进展顺利。在营销SaaS业务中,除了截至2024/3财年的大型项目的交付已经完成并进入月度收入获取阶段外,企业领域的客户开发也取得了进展。海外业务正在加强Zelto的管理,并正在促进与该公司的业务整合。
3.截至2025/3财年的收益预测
截至2025/3财年的合并收益预测预计销售收入为102亿日元(较上一财年增长27.3%),毛利为80亿日元(较同期增长30.3%),营业收入为23亿日元(较同期增长49.4%),所得税前利润为220亿日元(较同期增长72.3%),净收入为17亿日元(比同期增长64.2%),净收益归属于母公司所有者。请注意,在收益预测中,Social Wire(3929)的金额不包括在内,该公司于2024/7年成为子公司。目前,尽管协同效应等是尚未考虑的参考值,但将基于社交资讯外部披露的金额加到每个阶段作为 “数字公关” 板块的销售收入和利润后,收益预测为124亿日元(较上一财年增长54.8%),毛利为94亿日元(较同期增长53.1%),营业收入为2.37亿日元(增长54.8%)同期的0%),归属于母公司所有者的净收益变为。继续,除了深化与主要广告平台业务中企业阶层的交易外,除了采取以将企业客户纳入营销SaaS业务为中心(作为第二支柱持续增长)的措施外,我们还计划通过与Social Wire的合作来扩大业务业绩。
4。中期管理计划
三年(2024/3至2026/3)中期管理计划 “~迈向2030年愿景的第一个魔法2025年〜” 是在2023/5年制定的。已经设定了三个阶段,以实现公司的目标,即到2030年在国内 “创造一个人人都能成功进行营销的世界”。在这份定位为 “第一阶段” 的中期管理计划中,我们将加强国内和国际广告技术业务,以创造新的增长轨迹。在截至2026/3财年的财年中,销售收入为162亿至202亿日元,毛利为132亿至164亿日元,营业收入为45亿至55亿日元,归属于母公司所有者的净收益为30亿至37亿日元作为数字目标。但是,将来,我们计划根据与Social Wire整合的影响以及与Zelto采购经理人指数进展相关的业绩趋势对该计划进行审查。
■要点
・通过开发尖端的生成式 AI 解决方案来提高客户价值
・在截至2024/3财年的财年中,销售收入和毛利稳步增长,由于短暂利润的反应等,分阶段利润下降。
・SocialWire成为合并子公司
・预计截至2025/3财年的每个阶段的销售收入和利润也将大幅增加
・积极开发视频领域的项目
(作者:FISCO 分析师村濑智和)