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研报掘金丨申万宏源:新华保险三季报业绩弹性超预期,维持“买入”评级

格隆汇 ·  10/10 15:10

申万宏源研究指出,新华保险(601336.SH)发布前三季度业绩预增,据测算,Q3单季度归母净利润为75.24-94.32亿元,较去年同期增长79.60-98.68亿元(3Q23公司亏损4.36亿元,同比表现不适用),受益于近期资本市场显著回暖,公司投资收益显著提升,推动业绩超预期增长。新华保险为保险板块这一高弹性板块中的弹性之选,具备资产端弹性高、负债端增长潜力大、beta属性较强三重特征。三季报利润表现超预期,上调24-26年归母净利润预期至214.17/229.23/259.91亿元(原预测为149.88/173.51/218.12亿元)。截至10月8日,股价对应PEV(24E)为0.57x,维持“买入”评级。

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