金吾财讯 | 太平洋证券发研指，361度(01361)近期发布2024Q3零售运营数据，2024Q3线下大装流水同比增长约10%，线下童装流水同比增长约10%，电商流水同比增长20%+，流水表现符合预期。
该行指，24Q3在国内消费偏弱的大环境下，公司流水仍取得稳健较快增长，表现仍领先同行，同时库存和折扣指标保持健康水平，叠加国庆黄金周线上流水增长30%+，线下流水同比增长20%+，该行坚定看好公司在24年销售破百亿的目标达成。通过产品矩阵丰富和结构优化、渠道升级以及赛事加持下的品牌声量提升，公司在质价比的定位逐步被消费者认可。
该行表示，维持公司的盈利预测，预计公司2024/25/26年归母净利润为11.6/13.5/15.6亿元，当前股价对应PE为7/6/5倍；该行给予公司24年10倍PE，对应目标价在6.12港元，维持“买入”评级。
