share_log

Qijing Machinery Co., Ltd.'s (SHSE:603677) 28% Price Boost Is Out Of Tune With Earnings

Qijing Machinery Co., Ltd.'s (SHSE:603677) 28% Price Boost Is Out Of Tune With Earnings

奇精机械股份有限公司(SHSE:603677)股价上涨28%,与收益不相符
Simply Wall St ·  10/29 06:30

奇精机械股份有限公司(SHSE:603677)的股价在过去一个月表现非常不错,涨幅达到了28%。较长期持股者会对股价的回升感到满意,因为在最近一次反弹后,股价基本上与一年前持平。

价格大幅上涨后,奇精机械的市盈率(P/E)达到40.1倍,与中国市场相比,可能会让人觉得现在卖出比较合适,因为大约一半的公司市盈率低于34倍,甚至低于20倍的P/E也很常见。不过,仅仅以P/E值来判断可能并不明智,因为其高值可能有其原因。

举例来说,考虑到近期奇精机械财务表现相当一般,因为收益增长几乎为零。一个可能的原因是,市盈率较高是因为投资者认为温和的收益增长将会改善,从而在不久的将来表现优于更广泛的市场。希望真的如此,否则你将为没有特定理由支付相当昂贵的代价。

big
SHSE:603677市盈率与行业板块2024年10月28日的对比
尽管目前没有关于奇精机械的分析师预估数据,但可以查看这个免费的数据丰富的可视化工具,了解该公司在收益、营业收入和现金流方面的表现。

增长是否匹配高市盈率?

为了证明其市盈率是合理的,奇精机械需要实现超过市场的强劲增长。

首先回顾一下,我们发现过去一年该公司的每股收益增长寥寥无几。 这并不是股东们期待的,因为这意味着他们在过去三年中总共遭受了8.7%的EPS下降。因此,股东们对中期盈利增长率感到悲观。

与该公司相比,预计市场其余部分在接下来的一年中将增长39%,这实际上使得该公司最近中期盈利下降的情况具有更多的背景。

根据这些信息,我们发现奇精机械的市盈率高于市场,这令人担忧。 显然,该公司的许多投资者比最近更看好,不愿意以任何价格放弃他们的股票。只有最大胆的人会认为这些价格是可以持续的,因为最近的盈利趋势很可能最终会严重拖累股价。

奇精机械市盈率的底线

奇精机械股价的大幅反弹使公司的市盈率达到相当高的水平。 但仅凭市盈率来确定是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为评估公司未来前景的实用指南。

我们对奇精机械的检查显示,其中期收益的下降对其高市盈率的影响远不及我们预测的那么大,因为市场预计会增长。当我们看到收益在下滑且表现不佳,不符合市场预期时,我们怀疑股价有下跌的风险,导致高市盈率下降。如果最近的中期收益趋势持续下去,将会给股东的投资带来重大风险,潜在投资者有可能要支付过高的溢价。

还有其他重要风险因素需要考虑,我们发现了奇精机械的2个警示信号(其中一个对我们来说不太好!),在投资之前,您应该注意这些。

当然,您可能还能找到比奇精机械更好的股票。因此,您可能希望查看这些拥有合理市盈率并且收益增长强劲的其他公司的免费信息集合。

对本文有任何反馈?对内容有任何疑虑?请直接与我们联系。或者,发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com。
这篇文章是Simply Wall St的一般性文章。我们根据历史数据和分析师预测提供评论,只使用公正的方法论,我们的文章并不意味着提供任何金融建议。文章不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是带给您基本数据驱动的长期关注分析。请注意,我们的分析可能不考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St没有任何股票头寸。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
    抢沙发