■キットアライブ＜5039＞の事業概要
5. 市場性・成長性
2026年に向けて国内のパブリッククラウドサービス※市場、国内のCRMアプリケーション市場はともに年間平均成長率は2ケタ成長の予測となっており、同社は国内のCRMクラウドサービス需要は今後も継続して成長していくと見ている。
※ 自らが作り上げるのではなく、クラウドサービス提供業者が構築した環境を利用するサービスのこと。
日本政府は国のDXを推進するために2021年9月に「デジタル庁」を設立し、国民の利便性向上や行政の効率化を目指している。国内ではコロナ禍によるリモートワークやオンラインサービスの需要増加などに伴い、DXが活発になっている。具体的には、オンライン会議、テレワークシステムの導入、クラウドサービスの利用、RPA（ロボティック・プロセス・オートメーション）※の導入など多岐にわたる。
※ これまで人間しかできないと思われていた作業をAI・機械学習等による認知技術により自動化作業にしようとする取り組みのこと。
DXにおいて、インターネットを経由してストレージやアプリケーションなどのサービスを提供するクラウドサービスは大きな役割を担っており、これらを活用することで企業の業務改善や競争力強化が可能となる。クラウドサービスは、従来のオンプレミス※型のサービスと比較して、コスト削減やスピーディーで柔軟なシステム運用が可能で、企業が必要な部分のみを選択してシステムを構築できる。
※ サーバーやソフトウェアなどを自社で保有・管理すること。
総務省の「令和5年版情報通信白書」によるとクラウドサービスの全社的な利用率は年々増加しており、2022年には44.9%に達した。一部の事業所での利用を含めると、72.2%が何らかの形でクラウドを利用している。利用していない企業の割合は減少傾向にある。今後、さらに国内のクラウドサービス利用は増加し、市場は成熟していくと見られる。
(1) クラウドサービス
クラウドサービスにより、低コストで拡張性が高いシステムを構築できるほか、地理的な制約がなくリモートワークで柔軟な働き方を実現できる。さらにはビッグデータ、AI、機械学習などの活用により、クラウドサービスはさらに高度な機能を発揮することから、需要はさらに増加し、市場規模も拡大すると見られる。
「クラウドサービス」の種類には、1) 「Salesforce」のようなSaaS、2) クラウド上でインフラストラクチャ※を提供するIaaS（Infrastructure as a Service）、3) クラウド上でアプリケーションを開発・運用するためのプラットフォームを提供するPaaS（Platform as a Service）などがある。
※ セキュリティや制御などを含めて、ソフトウェアやアプリケーションを運用するうえで必要な仕組みのこと。
(2) SaaS製品
SaaSは利用者にとって利便性が高く、導入が比較的容易であるため、クラウドサービスのなかでも多く利用されている。IaaSやPaaSは、自らアプリケーションを開発したり、インフラストラクチャを構築したりするサービスである。SaaSと比較するとある程度知識や技術が必要であり、導入するにはハードルが高いため、一般的な企業は導入しにくい。
SaaS製品には、営業、マーケティング、カスタマーサポートなどの業務を支援するCRM、人事・採用・研修などの業務を支援する「HRM（Human Resource Management）」、オンラインでの会議やセミナーなどを実施する「オンライン会議」、ECサイトやアプリなどで決済処理を行うツ「オンライン決済ツール」、AI・機械学習に特化した「AI・機械学習ツール」など様々な製品がある。同社が得意とし、顧客への導入支援に注力する分野がクラウド型CRMであり、同社はその世界的シェアを持つSalesforceを中心に取り扱っている。
日本国内ではあらゆるビジネスの分野でデジタル化が進み、SaaS製品の需要も高まっている。コロナ禍の影響によりリモートワークやテレワークなど働き方が変化し、SaaS製品を活用する企業が増加傾向にある。一般的に、月額にて利用できるSaaS製品に比べて、商品を購入しなければならないパッケージ型製品には導入コストや保守コストが高いため、コストパフォーマンスに難がある。従来パッケージ型製品でしか提供されていなかったサービスも、SaaSの進化によってSaaS製品でも提供できるようになり、SaaS製品のシェアが拡大している要因にもなっている。
日本国内にも、クラウド名刺管理サービスを提供するSansan＜4443＞、クラウド型CRMを提供するサイボウズ＜4776＞、「楽楽清算」をはじめとした業務支援サービスを提供するラクス＜3923＞、クラウド型会計ソフトを提供するマネーフォワード＜3994＞、同じくfreee＜4478＞といったSaaS製品を取り扱う企業（以下、SaaS企業）が数多く存在する。SaaS製品は、継続した契約が続く間は定期的に収益をあげられる「ストック型ビジネス」であるため、将来的な収益予想が立てやすくなる。
日本のSaaS市場は欧米に比べて10年以上遅れており、近年ようやく成長期に突入したのに対し、欧米のSaaS市場は既に拡大期を迎えている。世界市場においては、Salesforce、Microsoft＜MSFT＞、Adobe＜ADBE＞、Oracle＜ORCL＞、SAPなどのSaaS企業がすでに多くのシェアを占めているのに対し、国内のSaaS企業のシェアはわずか数%しかない。海外のSaaS企業の代理店やパートナー企業は幅広い裁量権があり自己責任でSaaS製品を販売し、自己負担で教育・サポートを行う場合が多い。ルールの縛りが厳しい国内のSaaS企業の代理店・パートナー企業に比べ、同社をはじめとする「Salesforce」のパートナー企業は、それぞれ自由度が高い独自の販売システムを確立しているため、成長スピードが非常に速い。
(3) 「Salesforce」
「Salesforce」は、CRM分野の製品でMicrosoft「Microsoft365」「Dynamics 365」や、Adobe「Creative Cloud」、Oracle「Oracle Cloud Applications」、SAP「SAP S/4HANA Cloud」などと並び世界的なシェアを持っている。また「Salesforce」を販売するSalesforceは世界最大手で、約15万社の国内外の取引先導入実績がある。コロナ禍における好業績を受け、大幅に採用を増やしたが、2023年1月に経営環境の悪化により大幅な人員削減を発表し拡大路線を修正した。しかしながら、同社は国内のクラウドサービス市場は今後も拡大すると見ており、特に影響はないと見ている。
（執筆：フィスコ客員アナリスト 中山博詞）
■Kit Alive ＜5039＞ 业务概览
5。适销性和增长潜力
预计到2026年，国内公有云服务*市场和国内CRM应用程序市场的年均增长率将增长2位数，该公司预计，未来国内CRM云服务需求将继续增长。
※ 这是一项使用云服务提供商构建的环境的服务，而不是自己创建的服务。
日本政府于2021年9月成立了 “数字机构”，以促进全国DX，旨在改善公民的便利性并提高行政效率。在日本，由于 COVID-19 大流行导致对远程工作和在线服务的需求增加，DX 已变得活跃。具体而言，它涵盖了广泛的主题，例如在线会议、远程办公系统的介绍、云服务的使用以及RPA（机器人流程自动化）*的介绍。
* 这是一项自动化任务的举措，迄今为止，人们认为只有通过使用人工智能、机器学习等认知技术的人类才能实现这些任务。
在数字化转型中，通过互联网提供存储和应用程序等服务的云服务起着重要作用，通过利用这些服务，可以改善企业运营并增强竞争力。与传统的本地服务*相比，云服务可以降低成本并快速灵活地运行系统，并且公司只能选择构建系统所需的部件。
※ 在内部拥有和管理服务器、软件等。
根据总务省的 “Reiwa第五版信息通信白皮书”，全公司云服务的使用率逐年增加，到2022年达到44.9％。包括在某些商业场所的使用在内，72.2％的人以某种形式使用云。不使用它的公司的百分比呈下降趋势。未来，国内云服务的使用量将进一步增加，市场有望走向成熟。
(1) 云服务
借助云服务，除了能够构建低成本、高度可扩展的系统外，还可以实现不受地域限制的灵活远程办公方式。此外，由于使用大数据、人工智能、机器学习等，云服务表现出更先进的功能，预计需求将进一步增加，市场规模也将扩大。
“云服务” 的类型包括 1) SaaS，例如 “Salesforce”，2) 在云上提供基础设施*的 IaaS（基础设施即服务），以及 3) PaaS（平台即服务），它为在云上开发和操作应用程序提供平台。
※ 它是操作软件和应用程序（包括安全和控制）所必需的机制。
(2) SaaS 产品
SaaS对用户来说非常方便，而且由于它相对容易引入，因此在云服务中被广泛使用。IaaS 和 PaaS 是用于自行开发应用程序和构建基础设施的服务。与SaaS相比，在一定程度上需要知识和技术，而且实施的障碍很高，因此一般公司很难将其实施。
SaaS产品包括各种产品，例如支持销售、营销和客户支持等运营的CRM；支持人力资源/招聘/培训等运营的 “HRM（人力资源管理）”；举行在线会议和研讨会的 “在线会议”；在EC网站和应用程序上进行付款处理的 “在线支付工具”；以及专门研究人工智能和机器学习的 “AI/机器学习工具” 就在那里。该公司擅长并专注于为客户提供实施支持的领域是基于云的CRM，该公司主要负责拥有全球市场份额的Salesforce。
日本所有业务领域的数字化都在取得进展，对SaaS产品的需求也在增加。由于 COVID-19 疫情的影响，远程工作和远程办公等工作方式发生了变化，使用 SaaS 产品的公司正在崛起。通常，与可以按月使用的SaaS产品相比，必须购买的打包产品的引入成本和维护成本很高，因此在性价比方面存在困难。由于SaaS的发展，传统上仅通过打包产品提供的服务现在也可以通过SaaS产品提供，这也是SaaS产品市场份额扩大的一个因素。
在日本，有许多公司（以下简称SaaS公司）也经营SaaS产品，例如提供云名片管理服务的Sansan（4443）、提供基于云的CRM的Cybozu（4776）、提供 “Rakuraku清算” 等业务支持服务的Lax（3923）、提供基于云的会计软件的Money Forward（3994）以及Freeee等SaaS产品 ＜4478＞。由于SaaS产品是 “股票型企业”，可以在延续合同的同时定期提高利润，因此做出未来的利润预测变得更加容易。
日本的SaaS市场落后于欧洲和美国超过10年，尽管近年来它终于进入了增长期，但欧洲和美国的SaaS市场已经进入了扩张期。在全球市场上，Salesforce、微软 ＜MSFT＞、Adobe＜ADBE＞、甲骨文＜ORCL＞和SAP等SaaS公司已经占据了很大份额，而国内SaaS公司仅占据了百分之几的市场份额。海外SaaS公司的代理和合作伙伴公司拥有广泛的自由裁量权，出售SaaS产品的风险自负，并且通常自费提供教育和支持。与有严格规定的国内SaaS公司的代理商和合作伙伴公司相比，从这家公司开始的 “Salesforce” 合作伙伴公司已经建立了自己的高度自由的销售体系，因此增长速度极快。
(3) “Salesforce”
“Salesforce” 是客户关系管理领域的一款产品，与微软 “微软365”、“Dynamics 365”、Adobe “Creative Cloud”、甲骨文 “甲骨文云应用程序” 和SAP “SAP S/4HANA Cloud” 一起拥有全球市场份额。此外，销售 “Salesforce” 的Salesforce是世界上最大的公司，在引进约15万家公司的国内和国际业务合作伙伴方面有着良好的记录。为了应对由于 COVID-19 疫情造成的良好表现，招聘人数急剧增加，但由于业务环境恶化，在 2023/1 年宣布了大幅裁员，并对扩张路线进行了修改。但是，该公司预计，未来国内云服务市场将继续扩大，不会产生特别的影响。
（由FISCO客座分析师中山宏撰写）
