金吾财讯 | 长江证券发研报指，中金公司(03908)发布2024年三季报，报告期内实现营业收入134.5亿元，同比-23.0%，实现归母净利润28.6亿元，同比-38.0%，加权平均净资产收益率同比-2.20pct至2.64%。公司除自营外其他业务均有所承压。该行指，跨境业务影响力持续提升；公司信用业务市场份额同比提升；股债承销市场份额有所提升；自营资产扩表延续，投资收益率显著提升。
长期内该行继续看好中金公司凭借优秀的收费类业务和资产负债表运用能力，在经纪、投行、资管和交易等方面建立竞争优势，并通过客需业务和财富管理业务实现ROE稳步抬升。预计公司2024-2025年对应归属净利润为70.40和83.13亿元，对应H股PE分别为8.89和7.53倍，PB分别为0.56和0.52倍，维持买入评级。
