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Is Canadian Natural Resources Stock a Good Buy?

Is Canadian Natural Resources Stock a Good Buy?

加拿大自然资源股票是一个好的买入吗?
The Motley Fool ·  20:45

加拿大自然资源部(TSX: CNQ)在过去六个月中下跌了约7%。错过年初大幅上涨的投资者想知道CNQ股票现在是否被低估了,是否适合购买以股息和总回报为重点的自管免税储蓄账户(TFSA)或注册退休储蓄计划(RRSP)。

CNQ 股价

在撰写本文时,CNRL的交易价格接近每股48美元。该股在4月份高达56美元,但由于最近几个月能源价格疲软,该股一直走低。

该公司是加拿大多伦多证券交易所最大的能源生产商,目前市值接近1000亿美元。

运营

由于其生产业务的多元化,CNRL在加拿大能源领域有些独一无二。该公司以其油砂生产而闻名,但CNRL还拥有传统的重油、轻油、海上石油、天然气和液化天然气资产。在大多数情况下,CNRL是资产的唯一所有者。这使管理层可以灵活地相对较快地在投资组合中转移资金,以利用市场上的最佳机会。

CNRL在通过战略收购推动增长方面有着悠久的记录。该公司最近宣布了一项协议,以65亿美元现金从加拿大雪佛龙购买资产。这些资产包括阿萨巴斯卡油砂项目(AOSP)20%的权益,使CNRL在AOSP的股份达到90%。其他资产包括雪佛龙在位于艾伯塔省的杜弗奈油田中持有的轻质原油资产70%的营运权益。

机会

今年早些时候,跨山管道扩建工程的完成使CNRL及其同行增加了通过不列颠哥伦比亚省向国际市场输送石油的能力。这应该有助于缩小加拿大西部精选和西德克萨斯国际之间的价格差异,西德克萨斯国际过去曾因管道瓶颈而伤害过加拿大的生产商。

同时,2025年Coastal GasLink天然气管道的开通将使生产商能够通过在不列颠哥伦比亚省海岸建造的新液化天然气(LNG)设施进入国际市场。

分红

新收购资产的增加将增加现金流,这也是CNRL宣布2025年股息增加7%的部分原因。这标志着该公司连续第25年提高股息。在一个依赖大宗商品价格波动的行业中,这是一个令人印象深刻的记录。即使在石油和天然气市场的困难时期,CNRL的多元化资产及其在适当时机进行战略收购的能力也为稳步提高股息提供了所需的支持。

在撰写本文时,CNRL股票的股息收益率为4.7%。

风险

预计中国石油需求疲软以及加拿大和美国等国家产量的增加将导致来年的供应盈余。这可能会将最近的油价压力延长一段时间。全球市场上新的液化天然气供应浪潮也可能影响价格,尽管随着各国寻求为满足电力需求增长而建造的燃料发电站确保可靠的天然气供应,需求预计将保持强劲。

你现在应该购买 CNQ 吗?

能源价格的短期不利因素可能会持续存在。话虽如此,CNRL支付了诱人的股息,即使在利润率较低的时期,该股息也应该会继续增长。如果你是能源牛市并且有一些现金可以使用,那么这只股票值得你关注买入并持有的股息投资组合。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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