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研报掘金|中金:上调阿里健康目标价至4.7港元 上半年业绩略超预期

格隆汇 ·  11/19 02:44

格隆汇11月19日|中金发表报告指出,阿里健康2025财年上半年业绩略超预期,录得收入142.7亿元,按年增长10.2%;非公认会计准则(Non-GAAP)下净利润9.78亿元,按年增长52.2%,对应Non-GAAP净利率6.8%,按年增长1.8个百分点。收入端符合预期,利润端略超市场预期,主要因精细化营运带动利润水平持续改善。该行考虑到阿里健康精细化营运带动费用端持续收窄,上调对其2025及2026财年盈利预测17%与10%,至16.1亿及17.9亿元,上调目标价11.9%至4.7港元,维持“跑赢行业”评级。

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