金吾财讯 | 金山软件(03888)股价走高，盘中一度升近5%，高见33.55港元，截至发稿，仍涨2.82%，报32.85港元，成交额1.88亿港元。
里昂在报告中指出，金山软件的游戏业务表现超出预期，第三季度游戏收入和利润均实现了78%的同比增长。该机构认为，金山软件今年的游戏业务表现极为强劲，这可能为2025财年设定了一个较高的比较基准，尽管如此，公司预计在2025年推出的五款新游戏仍然保持着强劲的增长势头。因此，里昂将金山软件2024年和2025年的净利润预测分别上调了26%和14%，以反映对游戏业务预测的上调。
考虑到预测的调整以及小米-W(01810)与金山软件在更新的框架协议下可能实现的更优协同效应，这可能会减少控股公司的折价，里昂将金山软件的目标价从29.5港元提高到37.2港元，并保持了“跑赢大市”的评级。
