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大行评级|星展:上调京东物流目标价至18港元 维持“买入”评级

格隆汇 ·  2024/11/22 14:09

格隆汇11月22日|星展发表研究报告指,速递行业有望在2025财年录得双位数销量增长,京东物流因其在送递质量的领先地位而受惠。该行表示,与阿里巴巴的淘宝和天猫合作将有助于推动在未来两年内每年8%的稳健收入增长,并通过增强规模效应支持盈利能力的扩展。该行预料,京东物流在2024财年的盈利增长会达按年130%,之后两年会因为收入及毛利扩张而录得每年10%至15%的增长,维持2024年至2026年间非通用会计准则净利率分别在3.5%、3.7%及3.8%。该行将目标价由12港元升至18港元,维持“买入”评级。

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