儿童陪伴场景的容错率较高,提供陪伴、娱乐或教育体验,将AI技术和儿童陪伴场景两相结合,AI智能玩具行业或将迎来快速发展。
智通财经APP获悉,开源证券发布研报称,随GPT-4o等大模型推出,AI情感陪伴功能日益增强,AIchatbot市场规模有望快速增长。目前,海外APP社交陪伴用户规模及付费逐步起量,国内公司积极布局,而AI玩具市场广阔,儿童陪伴场景的容错率较高,提供陪伴、娱乐或教育体验,通过“AI+IP”赋能陪伴玩具/机器人,AI智能玩具行业或将迎来快速发展,建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商等。
开源证券主要观点如下:
模型迭代推动AI情感陪伴功能增强,AIchatbot市场规模有望快速增长
2024年来,随GPT-4o等大模型推出,AI情感陪伴功能日益增强。AI陪伴产品旨在满足用户被理解、被倾听和被关注的需求,通过AI技术及时发现并回应用户情绪,提供高质量的情感支持。从APP付费点看,APP产品多采用订阅制(按月付费)、提供增值服务(服饰道具、聊天室)等,硬件产品则以毛绒玩具、故事机、陪伴机器人等硬件产品为主,目前正在朝改进语音交互、开发智能体互动、增加视觉功能等方向迭代。根据有关媒体报道,2030年全球聊天机器人市场或达272.972亿美元,2023-2030年CAGR为23.3%,呈现快速增长态势。
海外APP社交陪伴用户规模及付费逐步起量,国内公司积极布局
据有关媒体报道,AI情感陪伴应用领跑者Character AI在2024年8月MAU为2200万,创历史新高,2024年1-8月下载量达1900万。Minimax旗下的TalkieAI和昆仑万维旗下的LinkyAI分居全球陪伴式AI应用下载量第二、三名。付费水平来看,Replika2024年1-8月应用内购收入超过900万美元,全球累计收入约9000万美元,付费收入逐步起量。
国内方面,2024年5月,盛天网络推出的AI音乐社交产品“给麦”已推出AI歌声进化、AI全民会说唱、AI方言、AI虚拟人、AI歌手等功能;2024年1月,顺网科技基于灵悉引擎开发推出AI陪伴智能体“顺网唠唠”,推出群聊功能;2024年10月,初创公司自然选择AI推出首款3DAI伴侣产品《EVE》(创始人来自恺英网络战略投资公司终极幻境科技)。
“AI+IP”赋能陪伴玩具/机器人,继续布局AI陪伴社交赛道
一级公司方面,初创公司Folo Toy与火山引擎合作推出情感陪伴玩偶“显眼包”,集合了豆包大模型、扣子专业版、语音识别、语音合成等多项AI技术;跃然创新于2024年7月推出Bubble Pal,截至2024年10月已销售数万台。此外,汤姆猫在研汤姆猫AI语音机器人、AI讲故事APP、AI游戏等AI产品,第一代汤姆猫AI机器人产品或于2025年春节前上市;奥飞娱乐旗下IP喜羊羊于2023年孵化AI孪生数字人“喜羊羊”,于2024年5月推出首款AI智能产品“喜羊羊超能铃铛娃娃”,售价399元,提供包括畅聊模式、夸夸模式、蓝牙模式等,2024年10月推出“哄睡AI喜羊羊”,公司还将推出AI毛绒、益智教育、桌面机器人等AI新品;实丰文化与灵优智学(深圳)科技有限公司合作,结合豆包大模型和扣子专业版等工具,逐步推出AIGC智能玩具。
AI玩具市场广阔,AI智能玩具行业或将迎来快速发展
根据相关媒体,2030年全球AI玩具市场市场规模或达351.1亿美元。儿童陪伴场景的容错率较高,提供陪伴、娱乐或教育体验,将AI技术和儿童陪伴场景两相结合,AI智能玩具行业或将迎来快速发展,建议持续关注AI社交陪伴赛道的IP、内容、平台方及玩具商等。
重点推荐盛天网络(300494.SZ)、顺网科技(300113.SZ)、奥飞娱乐(002292.SZ)、上海电影(601595.SH)、恺英网络(002517.SZ),受益标的包括汤姆猫(300459.SZ)、实丰文化(002862.SZ)、广博股份(002103.SZ)、星辉娱乐(300043.SZ)等。
风险提示:大模型进展不及预期;新品推出时间延后;玩具推出效果不及预期。