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研报掘金丨招商证券:华海药业Q3盈利能力显著提升,维持“强烈推荐”评级

格隆汇 ·  2024/11/22 03:01

招商证券研报指出,华海药业(600521.SH)Q3整体业绩贴近预告上限,盈利能力显著提升。预计公司原料药、制剂产品结构持续调整,新产品占比提升以及精益管理、规模效应、技改成效的体现,带动利润率显著提升。今年以来,公司多个产品进入关键临床阶段。华海药业是国内原料药、制剂一体化龙头企业,原料药、仿制药制剂拐点向上,盈利能力有望持续提升,创新药逐步进入收获期,创新资产有望迎来价值重估。考虑到汇兑波动等因素,略微调整公司盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为13.0/15.9/19.6亿元,同比增速为57%/22%/23%,对应PE 为20/17/13倍,维持“强烈推荐”投资评级。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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