金吾财讯 | 手机产业链集体上行,比亚迪电子(00285)升12.74%,高伟电子(01415)升8.35%,鸿腾精密(06088)升6.58%,瑞声科技(02018)升6.29%,丘钛科技(01478)升4.19%,舜宇光学科技(02382)升3.18%。
高盛发研指,2024年中国智能手机市场出货量增长放缓,10月份出货量同比下降1%,而1至10月同比增长6%。市场月度出货量在5月份达到高峰后,6月至10月逐月下降。预计11月和12月由于去年高基数的影响,同比增长将继续承压。尽管如此,摄像头规格升级趋势明显,2024年至今,2000万像素以上摄像头的渗透率提升至52%,相比2023年和2022年的39%和31%有所增长,符合高盛对中囯智能手机摄像头规格升级的预期。
该行认为,尽管市场增长放缓,但摄像头规格的升级显示出消费者对高端功能的需求仍在增长。预计第四季度市场整体同比下降1%。在5G手机市场方面,10月份出货量同比增长1%,渗透率达到90%。新推出的5G智能手机型号数量同比下降29%,显示出市场新入者减少,竞争格局趋于稳定。该行建议关注在摄像头升级和5G技术推进中表现突出的企业,如鸿海精密、瑞声科技、大立光电等,这些企业在技术创新和市场适应性方面具有优势,有望在未来市场中获得更多份额。
另外,据媒体报道,苹果已经向台积电订购了M5芯片,相关芯片生产有望于2025年(明年)下半年开始,首批搭载M5芯片的设备可能会在2025年底或2026年初上市。