《科创板日报》12月2日讯（记者 徐赐豪） 港交所即将迎来国货彩妆第一股。

今日（12月2日），毛戈平化妆品股份有限公司（下称“毛戈平”）在港交所公告，拟香港IPO发售7058.82万股股份，发行价区间为每股26.3-29.8港元，于12月2日-12月5日招股，并计划于2024年12月10日正式以“1318”为股票代码在港交所主板挂牌上市。

值得一提的是，毛戈平此次IPO招股引入6名基石投资者，合共认购1亿美元（约7.78亿港元）的发售股份，其中CPE Investment认购3500万美元，正心谷资本认购2000万美元，ACCF Capital通过Seraphim Advantage认购1500万美元，常春藤基金认购1000万美元，Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund认购1000万美元，大湾区共同家园投资（GBAHIL）通过Mega Prime认购1000万美元。

毛戈平成立于2000年，由中国美妆行业的标志性人物、同名创始人毛戈平一手打造。目前，公司旗下拥有MAOGEPING和至爱终生两个美妆品牌。截至2024年上半年，其产品组合包括两个品牌的387个单品。2021年至2023年以及2024年6月30日（报告期内），产品销售收入分别占总收入的94.8％、97.0％、96.4％、96.4％。

根据弗若斯特沙利文的数据，毛戈平是中国市场上十大高端美妆集团中唯一的中国公司，按2023年零售额计排名第七，市场份额为1.8%。仅次于法国香奈儿在国内2%的市场份额。而前五大国际美妆集团则占据了55.4%的市场份额。尽管与前五大国际美妆集团（合计占据55.4%的市场份额）相比仍有差距，但毛戈平在国内高端美妆市场的地位已不容忽视。

从财务数据来看，毛戈平2021年至2023年以及截至2024年6月30日的报告期内，公司的收入分别为15.77亿元、18.29亿元、28.86亿元和19.72亿元；净利润则分别为3.31亿元、3.52亿元、6.64亿元和4.93亿元。

此外，毛戈平还于化妆艺术机构提供各种美妆相关主题的化妆艺术培训及相关销售。截至最后实际可行日期，毛戈平在全国创办了九所化妆艺术机构。报告期内，公司提供化妆艺术培训及相关销售的收入分别占总收入的5.2％、3.0％、3.6％、3.6％。

值得一提的是，毛戈平的毛利率一直保持在较高水平。报告期内，毛戈平的毛利率分别为83.4%、83.8%、84.8%和84.9%。公司方面表示，这主要得益于其直营的销售模式。通过百货直营专柜、百货自营专柜和电商自营等直销渠道，毛戈平能够有效控制成本，提高盈利能力。

在上市前夕，毛戈平还进行了大手笔的分红。招股书显示，2021年至2023年期间，公司已分别派息4000万元和2.5亿元。而在今年，公司更是分别在2月份的股东大会上和4月港交所递表前夕，向全体股东各宣派5亿元的股息，总计分红达到10亿元。

“大额分红可能也是公司向市场传递信心的一种方式，表明公司盈利能力强，现金流充足，有能力进行大额现金分配。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜接受《科创板日报》记者采访时表示，在撤回A股上市后转战港股上市之前进行大额分红，应该是公司为了优化财务结构，减少上市时的财务压力，或者是在上市前对内部股权结构进行调整的一种策略。