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Better Electric Vehicle (EV) Stock: Magna International Vs. Rivian

Better Electric Vehicle (EV) Stock: Magna International Vs. Rivian

更好的电动汽车(EV)股票:麦格纳国际与 Rivian
The Motley Fool ·  2024/12/10 20:00

麦格纳国际(多伦多证券交易所股票代码:MG)(多伦多证券交易所股票代码:MGA)和Rivian(纳斯达克股票代码:RIVN)这两家表面上似乎没有太多共同之处。一个是汽车零部件制造商;另一个是汽车制造商。一个主要开发内燃机(ICE)汽车零部件,而另一个主要开发电动汽车(EV)。区别是显而易见的。

但是,麦格纳和Rivian之间有一个相似之处:他们都参与电动汽车行业;直接涉及Rivian的案例,间接参与麦格纳的案例。Rivian 是一家电动汽车制造商,自己设计和制造汽车。麦格纳通过与LG电子的合资企业(JV)生产用于电动汽车的零部件。因此,麦格纳和里维安值得比较。

在本文中,我将并排探讨这两只电动汽车股票,以便您可以确定哪种最适合您的投资组合。

麦格纳国际的案例

麦格纳国际相对于Rivian的一个优势是,它是一家盈利的公司,不存在干脆倒闭的风险。在过去的12个月中,该公司实现了以下盈利指标:

  • 毛利率为13.5%。
  • 营业收入利润率为4.7%。
  • 2.5% 的净收入利润率。
  • 2% 的自由现金流 (FCF) 利润率。
  • 股本回报率(ROE)为9%。

这些利润率并不完全高,但至少是正数。现在让我们来看看 Rivian 的可比指标:

  • 毛利率:-43%。
  • 营业收入利润率:-123%。
  • 净利润率:-121%。
  • FCF 利润率:-84%。
  • 收益率:-67%。

这是白天和黑夜的区别。现在,利润率的这种差异有一个非常简单的解释:麦格纳是一家老公司,而Rivian是一家新公司,创业公司通常需要一段时间才能盈利。但是,尽管Rivian比麦格纳更古老,但它并不完全是一家初创公司。它成立于 2009 年,至今已有 15 年的历史。目前尚不清楚对于普通公司来说,这么长一段时间的不盈利是不可避免的,还是意料之中的。因此,Rivian缺乏盈利能力可能令人担忧。

Rivian 的案例

Rivian 的理由归结为增长。在过去的12个月中,Rivian的收入增长了20%,而MG的收入仅增长了1.8%。毫无疑问,Rivian的种植速度比麦格纳更快。但是,这里需要注意的是:尽管Rivian的收入在增长,但其负利润率也在增长,因此你可以争辩说,利润的 “反向增长” 比麦格纳仅仅缓慢的增长要糟糕得多。

最终裁决

似乎很明显,麦格纳是一家比 Rivian 更好的企业。它有利可图,利润率即使不高也保持稳定,并且其服务市场清晰。除此之外,它的资产负债表比Rivian健康得多,股权多于债务(Rivian的情况恰恰相反)。你可能会看到里维安在未来几年内破产;麦格纳不会发生这种情况。

尽管如此,Rivian 是一个广为人知的行业中的成长股。你不能排除股价短期 “飙升” 的可能性。但是,作为长期持股,它还有很多不足之处。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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