华尔街惊呼“下一个英伟达”？
AI狂潮之下，芯片巨头们的疯狂更加势不阻挡。
除了领头大哥英伟达一路高歌，博通也在猛踩油门。
周五，在业绩大超预期以及强劲未来指引的引爆下，博通一夜狂飙逾24%领涨美股科技股，市值也首次突破了1万亿美元大关。
今年迄今，博通的股价已累计涨幅超103%。
在目前美股总市值排名前10的公司中，博通年内表现仅次于英伟达（累涨171%），遥遥领先其他科技股，一举成为第九家市值破万亿美元的美国上市公司。
AI营收暴涨220%
博通最新财报显示，2024财年第四季度营收140.54亿美元，较去年同期增长51%。
GAAP项下，净利润为43.24亿美元，非GAAP项下为69.65亿美元。调整后的非GAAP每股摊薄收益为1.42美元，高于预期的1.38美元。
其中，半导体部门收入同比增长12%至82.3亿美元。基础设施软件部门收入同比增长196%至58.2亿美元。
2024全财年营收516亿美元，同比增长44%，创纪录新高。
其中，人工智能收入同比激增220%至122亿美元，驱动半导体业务的收入创新高至301亿美元。
调整后 EBITDA同比增长37%，达到创纪录新高的319亿美元。剔除重组的自由现金流强劲，达219亿。
在业绩指引上，博通预计2025财年第一财季营收146亿美元，同比增长22%，符合预期的146.1亿美元。
调整后 EBITDA 预计在营收中占比 66%，较 2024 财年第四财季高出一个百分点。人工智能产品销售额预计将增长65%。
博通CEO Hock Tan在财报电话会上强调，“未来三年，AI芯片的机会很大”。
他还预测，2027年市场对定制款AI芯片ASIC的需求规模为600亿至900亿美元。在AI芯片方面，博通有两家额外的超级客户，预计新客户将在2027年之前带来收入。
下一个“英伟达”？
眼下，华尔街正为博通的未来前景感到振奋。
分析师们普遍认为，博通近期业绩缓解了市场对短期表现的担忧，而公司关于AI芯片的长期规划则进一步激发了投资者的热情。
摩根士丹利称，博通关于AI的看法将进一步提升市场对其长期前景的乐观情绪。预测在未来两到三年内，博通将继续成为投资AI半导体的“最具吸引力的选择”之一。
伯恩斯坦分析师也表示，尽管财报发布前市场情绪紧张，博通的表现令人满意，对管理层的AI业务短期与长期愿景充满信心。
“总的来说，AI 的故事似乎真的开始发挥作用。”
其将博通的目标价从195美元上调至250美元，并幽默地提到陈福阳可能会效仿英伟达CEO黄仁勋的标志性皮夹克风格。
美银也重申对博通的“买入”评级，部分原因是公司在AI领域的巨大潜力。
分析师指出，博通目前在定制芯片市场占据主导地位，但也警告称公司与英伟达在商用芯片和企业客户领域存在激烈竞争。
