中金發表報告，稱博通(AVGO.US)第四財季收入按年增長51.2%，符合預期。Non-GAAP淨利潤按年上升44.8%至69.65億美元，略高於預期，主要由於VMware財務整合超預期。考慮到公司作為AI算力及網絡能力全面的稀缺目標，加上AI SAM中期增速超過市場預期，以及AI業務增長性明確。因此，升博通評級至「跑贏行業」，目標價上調34%至220美元。
中金表示，博通AI ASIC技術優勢明顯，客戶獲取順利，收入具清晰度；認為公司的技術優勢帶來高於同行的AI ASIC業務利潤率。基於博通AI SAM預期及新客戶放量，以及對其較高市佔率的判斷們，認為公司2024至2027財年AI收入的複合年均增長率有望超過50%。
中金稱，考慮到博通長期AI業務增速明確，VMware盈利增速較高，分別上調其2025及2026財年每股盈利預測各4%及11%，至分別6.4及7.95美元。
中金发表报告，称博通(AVGO.US)第四财季收入按年增长51.2%，符合预期。Non-GAAP净利润按年上升44.8%至69.65亿美元，略高于预期，主要由于VMware财务整合超预期。考虑到公司作为AI算力及网络能力全面的稀缺目标，加上AI SAM中期增速超过市场预期，以及AI业务增长性明确。因此，升博通评级至「跑赢行业」，目标价上调34%至220美元。
中金表示，博通AI ASIC技术优势明显，客户获取顺利，收入具清晰度；认为公司的技术优势带来高于同行的AI ASIC业务利润率。基于博通AI SAM预期及新客户放量，以及对其较高市占率的判断们，认为公司2024至2027财年AI收入的复合年均增长率有望超过50%。
中金称，考虑到博通长期AI业务增速明确，VMware盈利增速较高，分别上调其2025及2026财年每股盈利预测各4%及11%，至分别6.4及7.95美元。
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