金吾财讯 | 小米集团(01810)股价震荡走高，截至发稿，涨2.84%，报30.8港元，成交额17.74亿港元。
华西证券表示，根据小米集团公告，2024 年单三季度，小米手机在全球多个地区的份额已跻身前三， 同时在非洲、东南亚地区的份额还在同比提升，反映消费者对小米品牌的认知、产品的认可，该行认为小米家电有望复用手机等全球领先业务的渠道和品牌认知实现海外市场突破。
该行预计2024-26 年公司收入为3537/4072/4611 亿元，同比分别+31%/+15%/+13%，归母净利润分别为192/247/301 亿元，同比分别+10%/+29%/+22%，对应EPS 分别为0.77/0.99/1.21 元，以2024 年12 月16 日收盘价30.35 港元计算（根据wind，2024年12 月16 日，1HKD=0.92CNY），对应PE 分别为36/28/23 倍，手机和IoT 与生活电器业务的2024 年可比公司估值均值为28倍，电动车业务的2024 年可比公司PS 估值均值为1.4 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
