金吾财讯 | 半导体板块普升，中芯国际(00981)涨4.4%，华虹半导体(01347)涨2.19%，上海复旦(01385)涨2.11%，宏光半导体(06908)涨1.72%。
消息面上，建银国际表示，全球半导体增长持续；2025年又将是一个增长年。根据WSTS，2024年9月和10月全球半导体销售额同比增长23%和15%，这使得10月成为是自2023年9月以来连续第14个月同比增长。下游应用的表现分化：智能手机和消费电子应用恢复良好，而工业和汽车应用继续走弱。成熟制程 (尤其是8英寸和功率器件)的产能过剩问题仍然存在。工业主要受到需求疲软的影响，但库存现在接近健康水平。汽车需求也将触底，预示着需求即将恢复。这两个市场对功率器件、模拟芯片和MCU产生了很大影响。WSTS的最新预测表明，全球半导体市场将在2024年同比增长19%至6270亿美元，随后在 2025年同比增长11%。同样的周期模式也出现在占整个半导体市场85%的集成电路 (IC) 市场。
平安证券表示，2025年，半导体行业整体增长趋于平稳，但增长相较2024年更为均衡、健康。从投资方向看，主要是：1）AI及相关赛道，推荐处理器芯片公司、HBM方向；网络芯片和光电子领域；端侧重点关注SoC芯片等公司。2）国产化方向。EDA工具方面、封装方面、产品和器件方面，后续国产化替代的空间较大，材料方面等相关公司。
