智通财经APP获悉，根据Cerulli Associates的最新数据，美国交易所交易基金（ETF）在11月的资产规模首次突破10万亿美元。ETF是一种在股票、债券或其他资产上投资并在全国证券交易所交易的基金类型。本月ETF资金流入量达到1560亿美元，刷新了单月流入记录。Cerulli指出，这种活跃度与年底通常出现的交易高峰相当。

Morningstar的研究表明，这一增长受到“特朗普效应”（Trump bump）的推动，美国基金（包括ETF和共同基金）在11月吸引了1150亿美元资金流入，这是自2021年4月以来的最高纪录。

标普500指数2024年表现优异

截至本周一，2024年标普500指数年内上涨近24%。根据数据分析公司VettaFi的数据，得益于“七巨头”股票（苹果(AAPL.US)、微软(MSFT.US)、谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US,GOOG.US)、亚马逊(AMZN.US)、英伟达(NVDA.US)、Meta平台(META.US)和特斯拉(TSLA.US)）的强劲表现，这七只股票贡献了该指数年度涨幅的近一半。

根据Cerulli的数据，2024年前10大ETF中有4只跟踪标普500指数。其中，Vanguard 500指数基金位列年度资金流入量排名第一，紧随其后的是iShares Core S&P 500 ETF、iShares比特币信托、Invesco QQQ信托和Vanguard总股票市场指数基金等。

Capital Area Planning Group的创始人兼管理合伙人、认证理财规划师Malcolm Ethridge表示，他经常在客户投资组合中使用标普500 ETF，因为这些ETF能够以显著降低的成本提供对大型成长型公司股票的投资。例如，主动管理的基金可能收取50至75个基点的管理费，而被动的标普500 ETF可能只收取10个基点。

Ethridge认为，标普500指数在重新平衡以反映当前市场领导者后，可能会继续表现良好。他预测，SPY（SPDR S&P 500 ETF Trust）在2025年可能会跑赢大多数基金经理。

另类ETF迎来爆发式增长

与此同时，另类ETF在11月的净资产规模首次突破4000亿美元大关。根据Cerulli的数据，另类ETF的资产年增长率高达93%，在所有资产类别中位居第一。

Cerulli指出，另类ETF市场的总份额中，约80%（约3250亿美元）由数字资产、交易杠杆股票和衍生品收入ETF组成。

尽管2024年金融顾问在投资组合中对另类资产的平均配置仅为3.6%，但这一比例预计将有所提高。在现有的另类资产配置中，14.4%通过ETF实现。

加密货币ETF“势在必行”

今年1月，比特币ETF开始在美国交易所上市交易。

VettaFi的数据显示，目前现货比特币ETF持有的数字货币数量已超过比特币创始人中本聪的持币量。尽管现货以太坊ETF今年推出后表现“较为平淡”，但加密货币ETF已被视为“势在必行”。

根据Cerulli的数据，截至11月，2024年前五大新增ETF资产均为比特币ETF，包括排名第一的iShares比特币信托ETF，其次是Fidelity Wise Origin比特币ETF、ARK 21 Shares比特币ETF、Bitwise比特币ETF和Grayscale比特币迷你信托ETF。