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东北证券:年末指标偏紧供给收缩 供需矛盾或加剧

新浪财经 ·  2021/12/14 00:28
东北证券指出,年末指标偏紧供给收缩,供需矛盾或加剧。1)供给端,年底整体指标不足,市场原矿短缺,部分分离企业减产,少数企业同时受限电影响,开工率降至不足50%;部分中缅口岸开放,但辅料无法出口及人力紧缺等因素或仍将制约缅甸矿大量进口。2)需求端,下游商家春节前补货情绪浓重。因此短期来看,供需矛盾或进一步加剧,稀土价格上涨动力充足。3)长期看,稀土正处于供需重塑的新时代起点,估值体系重构。稀土未来有望复刻历史上锂钴新能源需求高增的逻辑,而其供给端甚至比锂钴还要更优异,把握拥有全球定价权的核心资产价格重估机遇。相关标的:北方稀土、五矿稀土、包钢股份、盛和资源、厦门钨业等。(证券时报网)
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