Chip Stocks Powering Higher Despite Risks

Chip Stocks Powering Higher Despite Risks

芯片股票尽管存在风险，但依然表现得十分强劲。
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彭博社 06/18 12:53 · 7677 播放量

US Bank Chief Investment Officer Eric Freedman joins Caroline Hyde to discuss chip stocks powering higher with Micron outperforming on the day, and how even the odd headwind and geopolitical risks are not hampering appetite for Big Tech stocks.

美国银行首席投资官埃里克·弗里德曼与卡罗琳·海德讨论了微米公司股票在当天表现良好以及即使是一些不利因素和地缘政治风险也没有抑制对大型科技股的投资热情。
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视频文字

  • 00:00 但是我们仍然面临着奇怪的不利因素，无论是地缘政治风险，是否发生在法国，是否由中国、美国造成，
  • 00:06 但目前这似乎并没有抑制大型科技公司的胃口。
  • 00:09 埃里克
  • 00:11 卡罗来纳州我同意。
  • 00:12 看来这是我们经常听到的故事，不仅是美国企业，还有跨国公司，也是
  • 00:19 如果你想变得更大、更强、更快，与其说是专注于劳动力，
  • 00:23 这是对技术的关注。
  • 00:25 就你而言，它实际上是以芯片为中心的
  • 00:28 以及一些较大的集成芯片提供商。
  • 00:30 所以
  • 00:31 我们认为这是一个弱势买入的空间，而不是在这些水平上卖出。
  • 00:36 部分原因是，卡罗琳是我们所看到的非常稳定的资本支出故事。
  • 00:41 我们已经环顾了全球
  • 00:43 当然，还有不只是科技行业的公司，而且
  • 00:48 无论是银行，还是医疗保健提供商，
  • 00:51 我们认为，这种推动人工智能和其他大数据服务可以提供的服务是一个持续的主题。
  • 00:57 因此，我们认为这是一个投资者，再说一遍，我们是基准相对投资者。
  • 01:00 如果不是超重的话，我们至少要保持中立。
  • 01:03 现在那个空间
  • 01:04 基本上不要与潮流作斗争。
  • 01:06 但是有时势头确实会急剧停止。
  • 01:09 埃里克，有没有办法保护自己免受不利影响？
  • 01:14 是的，我认为这是一个很好的观点。
  • 01:15 我的意思是，你在前一个细分市场中做得很好的一件事就是考虑保护主义。
  • 01:19 你看，我们已经有了很多数据点。
  • 01:21 我们有 7 月 4 日了
  • 01:23 你知道，苏纳克选举。
  • 01:25 当然，我们已经考虑了美国的问题
  • 01:29 共和党民主党全国代表大会。
  • 01:31 我们希望能听到更多
  • 01:32 已证明的监管政策
  • 01:35 如果你愿意的话，还会有更多技术细节。
  • 01:39 所以
  • 01:40 我认为这是一个可以减轻负担的空间，但我们不会减轻市场负担。
  • 01:44 再说一遍，我们一直认为这种趋势是存在的。
  • 01:48 究竟有哪些事情会因为反其道而行之？
  • 01:50 同样，地缘政治风险是其中之一。
  • 01:52 另外，如果我们确实看到利率逐渐上升，这不在我们目前的预测中，但是
  • 01:57 如果我们看到的不仅是美联储，还有其他全球中央银行退出
  • 02:01 利率下降，这也可能是这些公司的估值的问题。
  • 02:06 但再说一遍，
  • 02:07 这是一个需要证明的市场，需要出售而不是被买入，我们再想一想，对于投资者来说，它仍然是一个不错的去处。
  • 02:14 是的，埃里克，当你在研究更广泛的基准时你是
  • 02:18 因此，集中配置是中立的，可能有点过重。
  • 02:22 那你开始说什么意思，好吧，我们需要扩大范围
  • 02:25 而且
  • 02:26 你是否需要考虑到这一点，尤其是在你想要实现多元化时，当你担心人工智能投注的集中风险时，
  • 02:34 是的，作为资产分配者，考虑一下这个问题至关重要
  • 02:38 你知道，注意力过于集中。
  • 02:40 如果你要看看标准普尔500指数的面貌，
  • 02:43 这确实让我们有些担心，如果你愿意的话，在正常基础上会有多超重
  • 02:48 其中一些索引是。
  • 02:49 但是，如果你再看看池塘对面，你就会知道，从长远来看，我们坚信IFA是一种多元化工具，
  • 02:56 但这在很大程度上是一个以价值为导向的指数。
  • 02:59 所以
  • 02:59 因为在德国、荷兰以及类似的太空领域，都有一些人参与科技领域。
  • 03:04 还有
  • 03:06 就像之前提到的关于日本的观点一样，原料很多
  • 03:10 从政治角度来看，来回筹码的影响。
  • 03:15 不只是芯片制造商，显然是设计师，显然是其中的一些
  • 03:20 由参与芯片制造过程的居民个人。
  • 03:23 所以
  • 03:24 我认为关键是，你想变得聪明。
  • 03:27 我首先想到的是原始设备制造商
  • 03:29 其次，你要考虑生态系统中其他仍然受到高度重视的部分
  • 03:35 在这种环境下，像日本这样的地方也有不错的分配。
  • 03:38 但是
  • 03:39 再说一遍，你不明白，
  • 03:40 我认为现在对这个空间太看跌了
  • 03:43 只是考虑到积压的需求，我们认为我们将在一段时间内保持这种状态。