Big Tech's AI Promises as Tech Stocks Rebound

Big Tech's AI Promises as Tech Stocks Rebound

科技股回暖，大型科技公司的人工智能承诺。
查看视频文字
彭博社 02:15 · 1275 播放量

Ameriprise Financial Private Wealth Adviser Jason Betz joins Ed Ludlow and Caroline Hyde to discuss why investors are becoming more nervous about an Nvidia downside as tech profits are slowing and tangible results from investments in AI remain yet to be seen. He speaks on "Bloomberg Technology."

阿莫斯莱斯金融私人财富顾问Jason Betz与Ed Ludlow和Caroline Hyde加入讨论，讨论为什么投资者对英伟达的下行风险变得更加紧张，科技利润正在放缓，投资人工智能的实际结果尚未被看到。他在“彭博科技”上发表演讲。
声明：本内容仅用作提供资讯及教育之目的，不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息

视频文字

  • 00:00 我们已经讨论了市场在某些方面是如何陷入困境的
  • 00:04 首先是本周五的杰克逊霍尔
  • 00:07 但实际上8月28日英伟达的财报是一个宏观层面的事件。
  • 00:10 你是如何处理这个问题的？
  • 00:13 我的意思是，我要说的第一件事是，你知道，有句话说细节决定成败，就市场而言，现在魔鬼在于数据。
  • 00:19 这实际上令人耳目一新
  • 00:21 在我看来。
  • 00:22 我们已经看过
  • 00:23 相当程度的市场自满
  • 00:25 在今年的大部分时间里。
  • 00:26 显然我们在三周前在 2 点半看到了这条路线
  • 00:30 你知道，介于较弱的技术指导之间，介于
  • 00:33 持续到周一的就业报告非常乏善可陈，日元套利交易因脾气暴躁而加剧了市场的一切。
  • 00:40 我们已经看到这里的数据有所改善。
  • 00:43 实际上，在过去的几周里，我们已经看到了一些相当不错的数据，而且市场也是
  • 00:47 显然对此做出了积极的反应。
  • 00:49 因此，向前迈进，
  • 00:51 每个人都会有自己的眼睛，正如你之前在 Jackson Hole 上所说的那样，他们会有自己的眼睛，我们会注视的
  • 00:56 公正
  • 00:56 只是这里的其余科技收益
  • 00:59 也一样。
  • 00:59 所以我会关注的。
  • 01:01 除此之外，几乎一切照旧。
  • 01:04 在财报季的第一部分。
  • 01:06 来自超大规模公司的资本支出数据是一个清晰的故事。
  • 01:10 尚不清楚的是所有超大规模客户的收入增长。
  • 01:15 这让你担心吗？
  • 01:16 你在分析那部分吗
  • 01:18 市场的？
  • 01:21 是的，我的意思是，人们总是会担心估值何时会显得紧张，那么我们就会一直保持估值不变
  • 01:27 敏锐的眼睛
  • 01:28 既在最前线又从来没有
  • 01:31 收益。
  • 01:31 再说一遍
  • 01:33 我们会全神贯注的。
  • 01:34 我想我们现在的处境是，你知道、是否、如果
  • 01:38 我鼓励客户看看他们的投资组合，仔细研究是否存在过度集中的情况
  • 01:44 在科技领域和人工智能领域。
  • 01:48 在过去的几年中，投资者已经摆脱了这种局面，他们实际上已经因此获得了回报。
  • 01:52 而且，仅仅因为在过去的一两年里你获得了奖励并不意味着你应该这样做，
  • 01:56 你应该继续不这样做。
  • 01:58 因此，我鼓励投资者现在真正了解情况。
  • 02:01 任何高空飞行的东西都构成了投资组合的过度集中，
  • 02:06 随着数据向前展开，无论我们看到什么，都要考虑对其进行修剪
  • 02:10 更广泛地说，
  • 02:11 当我们距离纳斯达克100指数的历史新高仅下跌约5％时，你是否应该抛售科技？
  • 02:18 我的意思是，我想如果我们只看看
  • 02:21 整体估值，
  • 02:23 你知道，
  • 02:24 这些科技股下跌了20％至30％
  • 02:27 而且其中许多处于这些水平的交易价格仍是其收入的60倍。
  • 02:31 因此，你知道，现在我们几乎回到了历史最高水平，比这个水平低了五个百分点。
  • 02:37 在我看来，我们需要看看，
  • 02:39 持续强劲，
  • 02:41 非常强大
  • 02:42 收益数据和整体数据
  • 02:45 在我看来，是因为，为了让这种轨迹继续下去。
  • 02:48 否则，我想我们会开始看到一些宿醉效应
  • 02:51 然后我们就要开始看了，
  • 02:52 在我看来，这笔人工智能交易的市场可能会变得更加清醒一些，因为
  • 02:57 就目前而言，
  • 02:58 我们只是把它当作货币交易来对待
  • 03:01 而且我们没有关注任何费用或者费用是多少？
  • 03:04 什么是税收，监管，
  • 03:06 整合、竞争？
  • 03:08 那会是什么样子？
  • 03:08 这将对净利润产生什么影响？
  • 03:11 所以，是的，原来如此
  • 03:13 我想这才是我所要说的全部。
  • 03:14 好吧，杰森，我在字里行间读到你觉得人工智能在大肆宣传。
  • 03:18 因此，如果你想保持对科技的承诺，但又不想对某些 AI 高手保持如此坚定的承诺，那么有什么地方可以放吗？
  • 03:27 是啊。
  • 03:27 我的意思是，
  • 03:28 我这么说实在具有讽刺意味，因为他们的估值也是
  • 03:32 看上去很紧张，而且只是
  • 03:34 你知道，
  • 03:36 它们可能只比高点低约5％，那只是网络安全。
  • 03:40 但区别在于，在我看来，
  • 03:43 对未来有形收益的展望要清晰得多。
  • 03:46 因此，我们知道无论人工智能轨迹是否朝着这种方向移动，都有坏人会继续变得更好
  • 03:55 我认为最完美的情况是市场目前的定价。
  • 03:59 因此，如果发生这种情况，我们将需要更多的网络安全。
  • 04:02 而且，如果不发生这种情况，坏人仍然会努力工作并变得更好。
  • 04:06 因此，我认为，从长远来看，网络安全可能是最强的。
  • 04:10 而且，如果情况有所好转
  • 04:12 有点不稳定或者有点奇怪，实际上可能更具防御性
  • 04:15 此时此刻在技术领域。
  • 04:18 杰森，你把人群罢工包括在里面吗？
  • 04:23 不幸的是，我无法谈论个人名字。
  • 04:25 但我只想说，总的来说，
  • 04:27 你知道，会，会，
  • 04:29 我想说网络安全是，你知道，在我看来，这是一件非常重要的事。
  • 04:33 听起来像我们到目前为止讨论的所有内容，对吧，是经济数据将所有这些联系在一起。
  • 04:38 所以
  • 04:40 你在技术方面的行动
  • 04:42 行业取决于这些数据。
  • 04:44 但是为什么？
  • 04:44 因为你对美联储会做什么或不会做什么的看法。
  • 04:50 I
  • 04:50 所以我想，我想我听到的只是在问，
  • 04:54 你知道，关于美联储
  • 04:55 以及它会做什么或什么时候不起作用。
  • 04:57 无论如何，我个人的看法是。
  • 05:00 关于美联储的所作所为，
  • 05:01 首先，我认为我们将达到四分之一的基数。
  • 05:03 我们将在9月份获得25个基点。
  • 05:06 我觉得有点滑稽的是，这不一定很有趣，但是，你知道，几周前
  • 05:11 我们接到紧急降息的呼吁，肯定还有50个基点。
  • 05:15 然后，你知道，突然之间，天空不再坠落了。
  • 05:18 突然之间，数据并没有看起来那么糟糕。
  • 05:21 因此，你知道，不管美联储做什么，我认为美联储都不是美联储，我认为美联储做了25个基点。
  • 05:26 而且我们可能会看到更多。
  • 05:27 我认为我们会变得更好，周五之后我们显然会对此有更好的了解。
  • 05:32 但不管美联储的走势如何，
  • 05:34 我不相信那一定会有很大的影响
  • 05:37 影响
  • 05:38 在短期内投资股票。