Allegion股票讨论

分析师预测 Allegion 的营业收入增长将放缓，预计2024年年增长率为2.4%，远低于历史上的5.7%的年增长率。这比预期的行业增长率5.2%每年要慢。然而，该业务的前景仍然稳定，没有发生重大变化。

每股收益增长超过allegion去年8%的股价涨幅。尽管未达到市场预期，allegion在过去一年的TSR达到13%，超过了过去半个世纪的平均10%回报率。随着业务基本面的改善，回报可能会提高。

由于高负债水平，Allegion的高roe可能存在风险。如果借款变得困难，其业绩可能会受到影响。没有债务的高roe可能表明业务质量良好，但未来利润增长和所需投资也应该考虑。

allegion的持续高ROCE，以及能够以这些利率再投资资本的能力，表明其未来潜力强劲。尽管股价比以前更“昂贵”，但强劲的基本面使其值得进一步研究。

Allegion的高市盈率，加上疲弱的盈利预期和较慢的增长速度，对其股价构成潜在风险。如果没有实质性改善，当前价格水平可能无法持续。

Allegion的17%每股收益增长和其再投资策略被投资者认为很有吸引力。其坚实的股息记录，每年约增长19%，由于业务增长稳健，以及保守的派息比率，几乎不会有股息削减的可能性，为股东带来潜在价值。

分析师朱利安·米切尔担心Allegion在放缓的美国非住宅建筑市场表现不佳。巴克莱银行还预计由于估值和杠杆风险的担忧，Allegion对Carrier的安防部门的潜在收购可能会引起投资者的负面反应。

Allegion的持续EPS增长和高TSR表明其具有积极的长期业绩。市场的悲观情绪，由于EPS增长超过股价上涨，如果可持续增长潜力继续存在，可能会为买入机会。

较高的roe虽然通常是一个积极的迹象，也可能意味着高债务水平，存在风险。此外，高roe并不总是意味着更多的利润。虽然利用allegion的资本结构中的债务可以增强roe，但也会加剧风险并限制未来公司的选择。