$艾里逊变速箱 (ALSN.US)$
军工-半导体合同提醒：艾里逊变速箱获得价值10000万美元的战略土耳其交易，涉及军工股营业收入

董事长以当前价格出售股份令人担忧。过去一年内没有内部买入，并且历史销售记录使我们谨慎。目前不建议购买该公司的股票。

公司创纪录的业绩表现和关键市场的强劲需求为2024年的前景带来了积极影响。与奥什科什和三一重工的战略合作伙伴关系可能会提振公司2024年第一季度的业绩。

艾里逊变速箱控股的资本高效配置带来了令人印象深刻的回报，但它并未扩大其资本基础，这是多倍股特征。因此，未来成为多倍股的可能性不大。寻求多倍股的投资者可能会在其他地方找到更好的运气。

艾里逊变速箱控股的低市盈率是由于其预测增长率低于整个市场。投资者预计未来增长有限，因此股价大幅上涨的可能性较小。

尽管以资本为基础的盈利能力很高，但艾里逊变速箱控股并没有扩张。 5年的股票表现可能会反映这一点，可能限制其多倍投资潜力。

ACt研究发布了2023年7月的北美卡车净订单初步数据。第8类净订单为16,000单位，环比下降5%和同比增长45%（基数较低）。季节调整后的净订单为20,700单位（248,400 SAAR），环比增长5.5%。7月往往是订单季节性较弱的月份，订单活动与ACt研究的预期相符。根据ACt的数据，7月份的数据暗示第8类...}

$艾里逊变速箱 (ALSN.US)$是2012年以23美元上市的美国公司，当前价格33.4，年化回报率3.8%，非常平庸。7成市场在美国，剩余市场非常分散。
毛利率5年来波动下滑到47.7%，净资产收益率非常高，除2020年低至39%之外，其余4年都在57%到95%之间。
5年来营收除2020年暴跌23%之外基本保持增长，5年总体增长很少，营业利润则在2020年暴跌了40%，2021年仅少量恢复，净利润2020年暴跌51%，2021年部分恢复。
2022前两季度营收增长12.6%，营业利润增长12.1%，净利润增长9.1%，
利润表显示2021年利息费用占营业利润的17%，负担不低，其它收入科目占比很低，利润表比较干净。
5年来资产负债率一直在83.6%高位上下波动，应收帐款和存货水平有所增长，增速和比例都在正常范围。
商誉达到了21亿，占净资产7.49亿的280%，长期借款25.04亿，占净资产的334%。注意净资产其实是靠商誉，实际杠杆率已经无法计算。
目前市盈率8.1，市盈率TTM 7.2，考虑到过高的杠杆率，还是等负债降低些再说。

涨幅:
• $Akero Therapeutics (AKRO.US)$ +9.6%（与辉瑞（PFE）和海格投资（HTGC）达成两项融资交易，提供高达12500万美元的资金）
• $BrightSpire Capital (BRSP.US)$ +6.3%（提高股息）
• $Humanigen (HGEN.US)$ +4%（与PCI医药服务公司达成协议，为在英国商业化做准备）
• $艾里逊变速箱 (ALSN.US)$ +2.8%（电动混合动力汽车的）

$艾里逊变速箱 (ALSN.US)$ 买了这个股